Analyse SP 500 27 février 2012

Graphique Hebdomadaire

L'indice clôture a 1365 points en grappillant 0.25% et surtout a touché 1369 point qui était le zénith de 2011.  Les MME 17 et 43 sont en hausse. Les volumes se sont contractés.

Graphique Journalier

L'intégralité des MME sont en hausse. Nous constatons une divergence entre les prix et les volumes qui s'ajoute aux divergences constatées sur les autres indicateurs techniques. L'indice évolue toujours dans le biseau dessiné la semaine dernière.

En terme macro, la jonction des plus hauts de 2011 est une indication que les opérateurs veulent tourner la page ou en tout cas nous faire croire que: La crise de la dette n'a pas existé. 

En trading que cela soit l'unité de temps on doit définir un objectif et un stop de protection. A ce stade, que devrais je faire. Prendre mes gains ou garder mes positions. Bien que nous ayons atteint l'objectif 1365, que tous les indicateurs sur toutes les unités de temps sont en surachat. Nous ne pouvons et nous devons pas raisonner le marché. Celui-ci est:

Long terme:      Haussier

Moyen terme:   Haussier

Résistance:       1365

Support:           1285

Court terme:     Neutre

Résistance:       1365

Support:           1330, zone 1290/1300

Pour ma part j'ai soldé la moitié de mes positions long terme. Le marché a aujourd'hui deux possibilités:
- soit il s'affranchit de la résistance de 1365 ce qui sera violent (car peu de gens s'y attendent) et le prochain objectif sera 1528 et je serai toujours en position de moitié.
- soit le marché consolide ce qui me permettra de renforcer avec les positions vendues au préalable.


Bonne semaine



Avertissement :
Cette analyse est diffusée à titre purement informatif et éducatif et ne constitue en aucune façon un document de sollicitation en vue de l'achat ou de la vente des instruments financiers émis par la société objet de l'étude.
L'investissement et le trading sont des activités présentant des risques financiers.
Tout investisseur doit donc se faire son propre jugement quant à la pertinence d'un investissement dans une quelconque valeur mobilière émise par la société mentionnée dans cette analyse, en tenant compte des mérites et des risques qui y sont associés, de sa propre stratégie d'investissement et de sa situation légale, fiscale et financière.

Analyse SP 500 Hebdo 19 février 2012

Graphique Hebdomadaire

L'indice a continué de progresser, ceci dans des volumes importants et arrive au contact d'une résistance important 1365. Les MME 17 et 43 sont toujours à la hausse.

Graphique Journalier

Touts les MME sont en hausse. La plupart des indicateurs sont en surachats. Les trois derniers jours de la semaine ont vu des volumes en augmentation (difficile de les prendre en considération spécialement le vendredi jour des trois sorcières). L'indice évolue dans un biseau ascendant (triangle bleu) et nous arrivons à son extrémité. Nous sommes arrivés là ou les opérateurs de marché ont voulu nous amener:

• Etre le plus proche de la résistance hebdo 1365 pour lorsque nous aurons enfin la réponse à cette question lancinante de la Grèce gapper en hausse pour aller sur les plus hauts
•  Baisser artificiellement le VIX (l'indice de la peur) pour que les zinzins (institutionnels) rentrent enfin sur le marché de la hausse ce qui n'est à ce jour, toujours pas le cas.

Long terme: Haussier
A ce stade pas de prise de position. Je ne renforcerai mes positions que sur un pullback.

Moyen terme:  Haussier
Résistance:      1365

Support:          1280

 A ce stade pas de prise de position. Je ne renforcerai mes positions que sur un pullback.

Court terme:    Neutre

Résistance:      1365

Support:          1345, zone 1288/1295

A ce stade, seuls les days traders peuvent opérer. Le marché est dans l'attente de la réponse pour la Grece je ne suis pas sur que le marché réagisse comme tout le monde l'attend même l'aide est consentie (ce n'est qu'un sentiment qui n'a pas a rentré dans cette étude). Nous avons une divergence négative sur un indicateur de marché se nommant le McClellan. Verra-t-on le marché  prendre enfin son souffle nous sommes sur une base de 42 jours !!! sans que véritable pullback? (pour information statistiquement le marché corrige vers 22jours).  Rien est moins sur.

Bonne semaine et bons trades

Avertissement :
Cette analyse est diffusée à titre purement informatif et éducatif et ne constitue en aucune façon un document de sollicitation en vue de l'achat ou de la vente des instruments financiers émis par la société objet de l'étude.
L'investissement et le trading sont des activités présentant des risques financiers.
Tout investisseur doit donc se faire son propre jugement quant à la pertinence d'un investissement dans une quelconque valeur mobilière émise par la société mentionnée dans cette analyse, en tenant compte des mérites et des risques qui y sont associés, de sa propre stratégie d'investissement et de sa situation légale, fiscale et financière.

Comment maintenir artificiellement une hausse

Voici le graphique en 5 minutes de notre indice favori. Nous avons eu à l'ouverture un petit gap baissier, puis pendant toute la journée l'indice a glissé puis, miraculeusement sans qu'aucune nouvelle ne justifie une telle envolée, en 30 minutes repasse de 1342 à 1350. Les robots sont mis en œuvre juste avant la clôture pour que l'indice finisse à l'équilibre et  reste près de ses plus hauts. Et voici ce que cela donne en journalier (flèche verte)

Quel est l’intérêt maintenir le Vix plus communément nommé  l'indice de la peur sur ses plus bas. 

D'autre part si une bonne nouvelle arrivait l'indice pourrait s'affranchir d'une résistance supérieure.

Magique non .....

Analyse SP 500 Hebdo 13 février 2012

Graphique Hebdomadaire

Nous avons sur cette unité de temps une bougie avec un petit corps avec une mèche au dessus et en dessous équivalente. cela indique une indécision. Une attente. Il est intéressant de noter que les volumes ont été plus important que les deux dernières semaines. Les deux MME 17 et 43 sont toujours en hausse.

Graphique Journalier

Sur cette unité de temps nous constatons que l'indice se maintient à la hausse dans des volumes anémiques sauf le jeudi petite hausse avec de gros volume et vendredi en baisse avec de gros volumes. Nous ne pouvons que le constater mais les cours sont maintenus à la hausse. La constation s'effectue par la mèche basse que l'on voit en dessous des chandeliers. Les séances se suivent et se ressemblent. L'indice est en baisse le matin et en début d'après midi il repart à la hausse. L'interprétation des certains est l'activation de robots informatiques. Toutes les MME sont en hausses. Les volumes ont continué à être en divergence avec les prix sauf les deux derniers jours de la semaine. La clôture de la semaine s'est effectué en dessous de la clôture de la semaine dernière

Au delà de l'analyse technique, tout le monde était dans l'attente de l'accord du gouvernement grec. Tout le monde pense qu'avec cet accord le cours vont continuer de progresser. Une question que nous pourrions nous poser: cette nouvelle n'est elle pas dans les cours? Si tant est qu'elle le soit quelles seront les autres relais pour une hausse de l'indice.

A court comme à terme se positionner s'apparenterait a du "top fishing". Comme la semaine dernière j’attendrai une consolidation pour renforcer mes positions prises à l'achat.

Long terme:      Haussier

Moyen terme:   Haussier

Résistance:       1370

Support:           1282

Court terme:     Neutre

Résistance:        1355, 1370

Support:           1323, zone 1290/1300

Bonne semaine






Avertissement :
Cette analyse est diffusée à titre purement informatif et éducatif et ne constitue en aucune façon un document de sollicitation en vue de l'achat ou de la vente des instruments financiers émis par la société objet de l'étude.
L'investissement et le trading sont des activités présentant des risques financiers.
Tout investisseur doit donc se faire son propre jugement quant à la pertinence d'un investissement dans une quelconque valeur mobilière émise par la société mentionnée dans cette analyse, en tenant compte des mérites et des risques qui y sont associés, de sa propre stratégie d'investissement et de sa situation légale, fiscale et financière.

Analyse SP 500 Hebdo du 5 février 2012

Graphique Hebdomadaire

L'indice a cassé l'oblique baissière validée par les points 1,2,3,4 sur cette unité de temps cela dans des volumes aussi importants que la semaine dernière. Les deux MME 17 et 43 sont en hausse.

Graphique Journalier

Comme anticipé l'indice a commencé une consolidation mais n'a pas rejoint la zone espérée 1288/1295 et dès le lundi il a rebondi sur le bas du trading range que nous avions depuis le 19 janvier entre 1308 et 1333 pour casser en fin de semaine le haut du trading range et toucher la résistance 1344. Seul les day traders ont pu se positionner cette semaine. L'indice peut il continuer plus haut encore cette semaine? C'est possible j'ai ajouté sur le graphique les bandes bollinger. Nous apercevons en 1 que la barre de vendredi a cassé le haut de celle-ci c'est un signe de force. L'indice devrait continuer au moins un jour voir deux. 

Au delà de l'analyse technique il faut mettre en exergue le courant acheteur de la semaine dernière à contre courant de la majorité des statistiques. Sur 7, 5 ont été mauvaises en début de semaine pourtant les indices ont continué de monter. Et le dernier jour de la semaine la statistique de l'emploi n'a pas été meilleur que prévu, elle a explosé les compteurs les analystes attendaient 155 000 créations de postes il y en eu 243 000 et le taux de chômage est tombé à 8.3% pour le mois de janvier. Deux solutions: soient les analystes sont des ânes soient  les chiffres sont une bénédiction pour la majorité en place (nous sommes en année électorale).

Autre information la plupart des intervenants attendaient de la part de la Fed un assouplissement monétaire et faire un Qantitative Easing 3 (QE3). L'information ci-dessous est en contradiction avec leur attente. Une telle mesure serait injustifiée. D'autre part les encours obligataires de la BCE viennent en quelques semaines de pulvériser ceux de la Fed, à plus de 3 500Mds$ (2 730Mds€) contre 2 350Mds$ aux Etats-Unis

Quoiqu'il en soit le marché à toujours raison. 

Il est difficile de se positionner à l'achat sur le long terme tant le marché n'a pas soufflé. Beaucoup d'indicateurs sont surachetés.  Nous avons une divergence entre les volumes et les prix (voir le deux flèches) Si le marché monte encore pendant deux jours il devrait atteindre une zone de retournement. Je précise, nous sommes dans un  marché haussier en tendance donc pas de vente à découvert (sauf en day trading). J'attends un pullback pour renforcer mes positions à l'achat prises il y a deux semaines.

Long terme:    Haussier

Moyen terme: Haussier

Résistance:      1370

Support:          1288/1295

Court terme:    Haussier

Résistance:      1345

Support:          1328

Avertissement :
Cette analyse est diffusée à titre purement informatif et éducatif et ne constitue en aucune façon un document de sollicitation en vue de l'achat ou de la vente des instruments financiers émis par la société objet de l'étude.
L'investissement et le trading sont des activités présentant des risques financiers.
Tout investisseur doit donc se faire son propre jugement quant à la pertinence d'un investissement dans une quelconque valeur mobilière émise par la société mentionnée dans cette analyse, en tenant compte des mérites et des risques qui y sont associés, de sa propre stratégie d'investissement et de sa situation légale, fiscale et financière.