Analyse SP 500 Hebdomadaire du 27 octobre 2013

Merci de lire l'Avertissement : avant toute lecture

Environnement économique

L'euphorie de Wall Street a été déclenchée par les mauvais (si, si vous avez bien lu) chiffres de l'emploi américains du mois de septembre ce qui induit que que la Fed va continuer d'injecter des liquidités au moins jusqu'en mars 2014 et a impliqué une chute du dollar américain.

Que ces injections massives depuis autant de temps ne se reflètent pas dans l'économie US tout le monde s'en moque.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43 et son toutes deux en hausses

L'indice:

- clôture en hausse de 0,88% à 1759,77
- clôture au dessus du plus haut de la semaine précédente
- cloture au dessus de la haut du couloir haussier de très long terme 6,1,8,10,11. Celui-ci étant hebdomadaire et mensuel nous devons attendre la fin du mois pour en tirer des conclusions.

La bougie est haussière. Les volumes sont importants

Graphique Journalier

L'EMA 20>50>150>200 et sont toutes en hausses

Contrairement à mon anticipation le SP 500 a continué son ascension sans combler le gap mais sans  toucher l'objectif. Les volumes sont soutenus depuis la journée de mardi.

Il n'y a aucun signe de retournement moyen terme. Mieux un indicateur hebdomadaire suivi par de nombreux intervenants est reparti à la hausse. De même en journalier.

Si l'indice continuait l'objectif serait 1770/1780. Si l'indice voulait souffler il pourrait revenir sur 1730 qui correspond à petite résistance journalière et fibonacci 23,60% et EMA 20.

Bonne semaine

Long Terme:     Haussier

Moyen terme:   Haussier

Résistance:       Zone 1770/1780, la lune

Support:           1686

Court terme:      Haussier

Résistance:        Zone 1770/1780, la lune
Support:            1730, EMA 20, EMA50

Analyse SP 500 Hebdomadaire du 20 novembre 2013

Merci de lire l'Avertissement : avant toute lecture

Environnement économique

Comme prévu, la plaisanterie du shutdown & credit crunch" s'est achevé. Les politiques (décidément ils se ressemblent tous quelque soit le pays) ont trouvé un accord à quelques heures du point de non retour . Personne n'a jamais cru au scénario catastrophe. Mieux dans la journée du mercredi l'indice a augmenté de 20 points bien avant l'accord 18 h00.

Sauf que ..... l'accord qui vise à mettre fin au shutdown assure le financement de l'Etat américain jusqu'au 15 janvier tandis que le plafond de la dette sera relevé jusqu'au 7 février 2014. Nous aurons donc un deuxième acte.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43 et sont toutes deux en hausses.

L'indice:

• clôture en hausse de 2,42% à 1744,50
• clôture au dessus du plus haut de la semaine précédante
• clôture au dessus du plus haut du mois précédant
• clôture juste au dessus du haut du biseau 8,10,11
• clôture au dessus du haut du couloir mensuel (cela ne sera validé qu'en fin de mois)

La chandelle est haussière.

Graphique Journalier

L'EMA 20>50>150>200 et sont toutes en hausses.

Conformément à l'anticipation l'indice a rejoint les 1709 a amorcé une légère consolidation mais sans toucher l'EMA 20 pour ensuite repartir à la hausse.

Vendredi nous avons un gap mais est ce un gap de continuation ou un gap de fin de mouvement. Celui ci est accompagné de fort volumes mais vendredi était un jour de clôture d'option.

L'indice devrait combler le gap de vendredi L'objectif maximum court terme est 1762. La moitié de la position acheteuse devrait être soldé sur ce niveau.

Bonne semaine

Long Terme:     Haussier

Moyen terme:   Haussier

Résistance:       le haut du couloir haussier de très long terme

Support:           1710, oblique haussière, EMA 17

Court terme:    Consolidation

Résistance:      le haut du couloir haussier de très long terme
Support:          1726, le bas du couloir haussier, EMA 20

Analyse SP 500 Hebdomadaire du 13 octobre 2013

Graphique Hebdomadaire

Merci de lire l'Avertissement : avant toute lecture

L'EMA 17 >43 et sont toutes deux en hausses.

L'indice:

• clôture en légère hausse de ,75% à 1703,20
• clôture  au dessus du plus haut de la semaine précédente

La bougie est haussière avec une longue mèche en dessous (les acheteurs sont revenus à l'attaque) sur la conjonction de l'EMA 17 de la résistance horizontale 8.

Mais les volumes sont normaux 

Graphique Journalier

L'EMA 20>50>150>200 et sont toutes en hausses.

Comme anticipé la semaine dernière le SP 500 finit stable tout en ayant une volatilité importante.

Cette semaine est riche d'enseignement en terme d'analyse technique.

Depuis quelques semaines j'ai mis en exergue deux figures un  biseau d'élargissement (1,2,3,4,5,6,7,8,9) et un biseau ascendant  (7,9,10,11). La plupart des intervenants connaissent ces figures, statistiquement un biseau ascendant joue un rôle de retournement

A chaque fois fois j'ai précisé qu'il ne fallait pas en tirer de conclusions hâtives  Mardi 8 octobre l'indice a cassé l'oblique haussière de moyen terme 1,2,7,9 (flèche rouge). Pleins d'intervenants ont commencé à tirer des plans sur la comète et notamment des objectifs à la baisse.

Une des raisons pour lesquelles, je vous présente une étude journalière ET hebdomadaire, est d'avoir une vision globale. L'oblique haussière de moyen terme 1,2,7,9 était un support journalier mais aussi hebdomadaire. On ne pouvait donc pouvait donc analyser cette cassure qu'à la fin de la semaine.

Une étude attentive permettait de voir que nous n'avions pas d'augmentation de volume (panique à la vente). Par contre le lendemain nous avons eu sur la zone de résistance journalière 1646/1652 un rebond avec de fort volume (flèche verte). L'indice a opéré un rebond de 2,81% en deux jours. C'est ce que l'on nomme doctement un bear trap (piège pour baissier).

Environnement économique

La nomination de Janet Yellen a la tête de la FED en remplacement de Ben Bernanke la fait tourner (la tête évidemment) aux intervenants. Cela implique la continuation de la politique accommodante de la FED et la continuation du Quantitative Easing (QE) 3. Autre "bonne" nouvelle les parlementaires américains accordent 6 semaines de délai, ce qui repousse l'éventualité d'un défaut de paiement à fin novembre. 

L'indice évolue dans la pointe du biseau ascendant  un corridor de plus en plus étroit mais soutenu par ses EMA tant hebdomadaire que journalière mais avec de solide résistance en hebdomadaire. Cependant une bonne nouvelle au moment opportun pourrait les faire voler en éclat. La prudence, la vigilance est de mise pour les prochaine semaines

Le SP 500 devrait rejoindre les 1709 puis revenir sur son EMA 20.

Pour ceux qui sont en position les stops doivent être de plus en plus ajusté.

Bonne semaine

Long Terme:     Haussier

Moyen terme:   Haussier

Résistance:       1709, 1732

Support:           1670 , EMA 17, Oblique haussière

Court terme:    Neutre

Résistance:      1709, 1732
Support:          EMA20, EMA50, zone 1646/1652

Analyse SP 500 Hebdomadaire du 6 octobre 2013

Graphique Hebdomadaire

Merci de lire l'Avertissement : avant toute lecture

L'EMA 17>43 et sont toutes deux en hausses.

L'indice:

• clôture à 0.07% à 1690,50
• clôture  juste au dessus du plus bas de la semaine précédente
• clôture au dessus du magic trend

La bougie est haussière avec une longue mèche en dessous mais dans des volumes normaux.

Graphique Journalier

L'EMA 20>50>150>200. L'EMA 20 est plate, l'EMA 50,150 & 200 sont en hausses mais l'EMA 50 est moins en tendance qu'auparavant.

Comme anticipé la semaine dernière l'indice a opéré un rebond pour ensuite venir rejoindre les 1670 puis rebondir avec le double soutien de l'EMA 50 et de la résistance pour clôturer au dessus de son EMA 20. mais en dessous du magic trend. Le SP 500 évolue dans un étroit corridor.

En terme uniquement technique la bougie hebdomadaire étant  haussière nous devrions avoir une continuation du rebond. Cependant le manque de volume incitant à la vigilance celui-ci devrait être limité à 1710. Je suis neutre pour la semaine. Le stop du solde de la position acheteuse initié le 9 septembre 2013 devra être resserrer

Environnement économique

La plaisanterie (que les médias nomment doctement "turbulences") de la négociation budgétaire américaine bat son plein. Si le plafond de 16 700 milliards de dollars n'est pas relevé les US risquent l'insolvabilité. 

C'est peu vraisemblable. Déjà John Boehner, le président républicain de la Chambre des représentants, a indiqué vendredi a dit qu'il ferait en sorte que les USA ne se retrouvent en situation de défaut.

Cependant, la date limite étant le 17 octobre, il est possible que le marché tente de se faire des frayeurs les prochains jours ce qui impliquerait une augmentation de la volatilité.  

Bonne semaine

Long Terme:      Haussier

Moyen terme:    Haussier

Résistance:        1710

Support:            1670, EMA 17

Court terme:     Neutre

Résistance:       1710
Support:           EMA20, EMA50, 1670 qui correspond a petite résistance hebdo et l'oblique haussière                                1,2,7,9

Consensus des analystes pour la semaine du 30, septembre 2013

Voici le consensus des analystes pour la semaine dernière