Analyse SP 500 Hebdomadaire du 26 avril 2014

Merci de lire l'Avertissement : avant toute lecture

Environnement économique

Certains analystes émettent des avis positifs sur un probable QE de la part de la BCE d'ici deux à quatre mois ce qui aiguise les appétits.

La situation en Ukraine préoccupe. Toutefois la volatilité reste contenue.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43 et sont toutes deux en hausses

L'indice:

- clôture en très légère baisse 0,08% à 1863,40
- clôture juste en dessous du plus haut de la semaine dernière mais après être passé au dessus.

La bougie est baissière avec une longue mèche dessus indiquant le refus pour la troisième fois ( flèches rouges) de passer les plus hauts

Graphique Journalier

L'EMA 20>50>150>200 et sont toutes en hausses

Comme anticipé la semaine dernière l'indice est revenu sur son EMA 20 pour continuer la hausse et la stopper sur sa résistance hebdomadaire. et revenir sur son EMA 20 et une conjonction de Fibonacci.

Nous avons des signaux contradictoires entre les deux unités de temps. Nous sommes dans une dynamique haussière mais je reste neutre pour la semaine

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

La position sur la Russie a été soldée dans la semaine et vendredi le stop sur le pétrole a été touché.

Les stops sur l'indice et les technos seront resserrés

Bonne semaine

Long Terme:       Haussier

Moyen terme:    Haussier

Résistance:         1883

Support:             1842

Court terme:      Haussier

Résistance:         1883
Support:             EMA20, EMA 50, 

Sortie du solde de la position sur la Russie

Les gesticulations de Poutine ainsi que la configuration technique court terme m'ont incité à sortir de cette position

La Belgique aime les obligations US

Dans l'article parue sur Zero Hedge

http://www.zerohedge.com/news/2014-04-15/shocking-buying-spree-americas-mysterious-third-largest-treasury-holder-ramps-higher

Il apparaît que la Belgique est le troisième pays détenant le plus d'obligations américaines. Il est évidemment impossible que nos voisins aient eu la capacité de pouvoir investir une telle somme.

Bonne lecture

Analyse SP 500 Hebdomadaire du 20 avril 2014

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Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43 et sont toutes deux en hausses.

L'indice:

- clôture en hausse de 2,71 % à 1864,85
- clôture au dessus de la résistance 1842
- repasse au dessus du plus bas du mois dernier

La bougie est haussière

Graphique Journalier

L'EMA 20>50>150>200 et sont toutes en hausses. L'indice repasse au dessus de l'EMA 20 et 50 et s'est stabilisé au dessus avant un long week end. Wall Street étant fermé vendredi pour le good friday.

Comme anticipé l'indice a rebondi sur la conjonction de résistance évoquée la semaine dernière: zone 1810/1815, 50% Fibonacci, le haut du couloir hebdomadaire haussier de très long terme. Cependant je n'envisageais pas qu'il puisse revenir au dessus de ses EMA 20 et 50 avant le week-end.

L'indice pourrait revenir sur l'EMA 20 et/ou 50 et 1848 pour repartir à la hausse.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

Le solde de la position vendeuse sur l'indice a été stoppé au marché sur un gain. Des positions longues ont été été prises  le 15/04/2014, sur l'indice, sur les technos, sur le solaire.

Le solde des positions sur le pétrole et le brésil sont toujours en cours

Long Terme:       Haussier

Moyen terme:    Haussier

Résistance:         1883

Support:             1842

Court terme:      Haussier

Résistance:         1883
Support:             EMA20, 1848, EMA50

HTF pour High Trading Frequency

Le livre de de Michael Lewis "Flash Boys" relance la polémique sur le sujet. Même si certains blogger dont votre serviteur a mis en exergue les différents flash crash que nous avons pu vivre ces dernières années notamment le 6 mai 2010 lorsque le Dow Jones perdit 9% en quelques minutes, cela n'émeut plus personne.

Ce sont ces mêmes algorithmes qui permettent en 10/15 minutes au marché de repartir à la hausse pour clôturer en territoire positif et maintenir artificiellement les indices.

Le problème est qu'il y a de plus en plus de débat télévisé notamment sur CNBC dont le plus virulent a été celui qui opposait l'auteur à William O'Brien, le PDG de BATS Global Markets un des plus importants opérateurs en trading à haute fréquence aux Etats-Unis et en Europe.

http://youtu.be/RcpmHyPD_PY

Et maintenant le FBI commence à s'y intéresser

http://www.bloomberg.com/news/2014-03-31/fbi-said-to-probe-high-speed-traders-over-abuse-of-information.html

Que depuis les trois valeurs les plus tradées avec ces systèmes aient la même configuration n'est que pure coïncidence. Vous voyez vraiment le mal partout :)

Analyse SP 500 Hebdomadaire du 12 avril 2014

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Environnement économique

Tout avait bien commencé en début de semaine un article d'un journal allemand laissait filtrer que les membres de la BCE plancheraient sur un Quantitative Easing encore plus massif que celui des Etats Unis. Puis  une déclaration de la Fed indiquant que le relèvement des taux d'intérêt serait repoussé indéfiniment. Mieux un de ses membres s’inquiétant d'une éventuelle déflation voudrait relancer une injection de liquidité !!!!

Sauf que ..... à un moment les opérateurs commencent à être nombreux à penser que l'on ne peut pas repousser un durcissement monétaire et d'autre part s'inquiètent de certaines valorisations d'entreprises.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43 et sont, l'une étale et l'autre en hausse.

L'indice:

- clôture en baisse de 2,65% à 1815,69
- clôture en dessous  du plus bas de la semaine précédente
- clôture en dessous  du plus bas du mois précédent
- clôture en dessous  de son EMA 17
- clôture en dessous de la résistance hebdomadaire 1840
- clôture juste au dessus du couloir haussier de très long terme (6,1,8,10,11)
- clôture juste au dessus de l'oblique haussière de moyen terme (9,12,13,14,15)

La bougie est baissière

Graphique Journalier

L'EMA 20>50>150>200. L'EMA 20 et 50 sont en baisses et l'EMA 150 et 200 en hausses.

Comme anticipé la semaine dernière, le comblement du gap amenait la cassure de l'oblique de très court terme, le rebond a bien eu lieu mais le marché s'est retourné violemment pour casser la conjonction de résistance à 1840 ainsi que son EMA 50. Ce type de figure maintes fois étudiée, un objectif théorique pourrait être 1785.

Cependant ce ne devrait pas être en droite ligne. Nous sommes une conjonction de résistance sur le SP 500  et le Nasdaq ayant décroché préalablement à l'indice, se trouvant survendu et sur un support important  nous devrions avoir un rebond dans les prochains jours.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

Le stop du solde de la position longue a été touché donc soldé. Le premier objectif de la position short a été atteint la moitié de la position a été vendue. Le solde de la position a maintenant un objectif supérieur et le stop a été remonté. La position sur le pétrole est toujours en cours.

Long Terme:       Haussier

Moyen terme:    Haussier

Résistance:         1842

Support:             Oblique (12,13,14,15), EMA43

Court terme:      Possible rebond court terme mais un retour sur l'EMA 150 

Résistance:         1842
Support:             Conjonction Zone 1810/1815 & Fibonacci 50%, Oblique (12,13,14,15), EMA 150

L'impact de la faille Heartbleed s'étend bien au-delà d'internet

Information parue sur Reuters:

http://fr.reuters.com/article/technologyNews/idFRKBN0CX0AQ20140411?pageNumber=3&virtualBrandChannel=0&sp=true

par Jim Finkle

BOSTON (Reuters) - La faille de sécurité "Heartbleed" pourrait permettre à des pirates informatiques d'accéder à des boîtes mail, de contourner des pare-feu, voire de pirater des téléphones portables, selon des spécialistes en informatique qui ont prévenu jeudi que les risques pourraient s'étendre au-delà des seuls serveurs internet.

Cette vulnérabilité majeure, présente depuis environ deux ans mais dévoilée seulement en début de semaine, résulte d'un défaut de programmation dans le logiciel OpenSSL, utilisé par de nombreux sites pour établir des connexions sécurisées.

Si des correctifs ont été mis au point dans l'urgence pour les serveurs web de groupes comme Amazon.com, Google ou Yahoo, des fragments de code défaillants subsistent dans d'autres services tels que la messagerie, les logiciels de sécurité, les jeux en ligne, les PC et les téléphones mobiles des utilisateurs.

"Tout le monde dans le secteur de la sécurité ne parle que de ça", a déclaré Chris Morales, de NSS Labs, une entreprise spécialisée dans la cybersécurité.

Comme la faille Heartbleed peut être exploitée sans laisser de trace, les spécialistes craignent que de nombreux réseaux aient été la cible de visiteurs malveillants à l'insu de tous.

L'ENSEMBLE DU SECTEUR MOBILISÉ

"J'attends un correctif", a indiqué Jeff Moss, conseiller auprès du Département de la Sécurité intérieure et fondateur du salon sur le piratage Def Conn, qui utilise les produits de McAfee, filiale d'Intel.

"Tous ceux qui dépendent d'un correctif d'un fournisseur sont exactement dans la même situation que moi", a-t-il ajouté.

Même lorsque les points de vulnérabilité sont identifiés, il est impossible de prendre des mesures pour résoudre le problème tant que l'entreprise qui commercialise le produit en question n'a pas publié un correctif.

Un porte-parole d'Intel n'a pas souhaité s'exprimer sur le sujet, renvoyant Reuters à un blog du groupe indiquant: "Nous comprenons que les entreprises traversent une période difficile alors qu'elles doivent se démener pour mettre à jour des multiples produits provenant de multiples vendeurs au cours des prochaines semaines. Les produits McAfee utilisant des versions d'OpenSSL concernées (par ce problème) sont vulnérables et doivent être mis à jour".

Il n'était en revanche pas précisé quand ces mises à jour de sécurité seraient diffusées.

D'autres acteurs du secteur se mobilisent de la même façon. Microsoft, potentiellement exposé via son service de stockage de données en ligne OneDrive et sa plate-forme de jeux Xbox, a indiqué dans un communiqué "qu'un petit nombre de services continuaient à être passés en revue et mis à jour avec des protections supplémentaires".

Le groupe, qui compte des centaines de millions de clients via son système d'exploitation Windows et sa suite bureautique Office, n'a pas donné plus de précisions.

Google de son coté pourrait être concerné via la version 4.1.1 de son système d'exploitation Android, d'après Jeff Forristal, responsable de la technologie chez Bluebox

Security.

Le moteur de recherche sur internet a refusé de commenter cette découverte mais certains experts préconisent d'éviter d'utiliser tout appareil susceptible d'être vulnérable.

Cisco Systems, numéro un mondial des équipements de réseaux, a déclaré sur son site analyser sa gamme de produits et avoir découvert une dizaine de cibles potentielles, dont le serveur de visioconférence TelePresence.

Un porte-parole du groupe a refusé de préciser l'impact éventuel de ces problèmes sur les clients, indiquant que Cisco fournirait davantage d'informations dès qu'il y aurait du nouveau.

Des représentants d'IBM et Hewlett-Packard n'ont pas pu être joints. Ceux de Dell, du spécialiste du matériel de stockage informatique EMC et de l'éditeur de logiciels Oracle n'ont pas souhaité s'exprimer dans l'immédiat.

(Myriam Rivet pour le service français, édité par Marc Angrand)

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Analyse SP 500 Hebdomadaire du 5 avril 2014

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Environnement économique

Yanet Yellen a prononcé un discours rassurant Lundi (n'oubliez pas qu'en 2010 elle avait avoué qu'elle n'avait pas vu venir la crise des subprimes, ni sa gravité !!!). De là est repartie une euphorie sur les marchés aidée les jours suivants par l'espoir d'une injection de liquidité de la part de la BCE.

Cet optimisme a permis d'ouvrir sur des gaps tous les jours sauf comme nous le verrons plus tard vendredi.

Même les mauvais chiffres venus des US n'ont pas stoppé cet emballement et surtout l'annonce de plusieurs révisions à la baisse de profit et de chiffre  d'affaire de la part de plusieurs sociétés du SP 500. Le marché s'est même permis de continuer à battre des records historiques (sauf pour les technologiques).

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43 et sont toutes deux en hausses

L'indice:

- clôture sur une hausse symbolique de 0,40 % à 1855,09 après les plus hauts dont nous avons parlé précédemment
- repasse en dessous des plus hauts du mois précédent

Si la bougie est haussière nous avons une très longue mèche au dessus. Sur cette unité de temps le marché continue d'évoluer dans un étroit corridor (trading range) échouait pour la 4 ème fois consécutive sur la résistance 1884.

Graphique Journalier

L'EMA 20>50>150>200 et sont toutes en hausses.

Comme analysé la semaine dernière le marché est resté neutre. Pendant les 4 premiers jours le marché repartant à la hausse(Vous avez souri, , vous vous êtes réjoui) mais une fois de plus les valeurs technologiques (Nasdaq) n'a pas suivi la dynamique du SP 500 et a cassée franchement son EMA 50. Vendredi le marché a "gommé" la hausse des quatre premiers jours, celle-ci s'étant effectué sans volume pour venir se poser sur son EMA20. Juste en dessous nous avons une tendance court terme (attention uniquement deux points) et une Fibonacci 23.6% à 1860.

La bougie hebdomadaire est un signal de rejet important sur cette résistance.

 Il peut y avoir un léger rebond  mais je privilégie un comblement du gap à 1857 du 31 mars 2014 et un retour sur l'EMA 50 en conjonction avec la résistance journalière 1850.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

Le solde de la position longue est toujours en cours. L'objectif de 189,94 n'ayant pas été atteint (pour 0,24 pts)  le stop de protection n'a pas été remonté.
Une position vendeuse a été initié sur les plus haut (le haut du triangle A,B,C) c'est un pari car il n'y avait pas toute les conditions d'un retournement. J'ajuste donc mon stop juste au dessus de cette oblique.
La position sur le pétrole est toujours en cours mais le stop a été remonté

Long Terme:       Haussier

Moyen terme:    Haussier

Résistance:         1884

Support:             1842, EMA 17

Court terme:      Continuation de la petite consolidation pour comblement du gap

Résistance:         1775
Support:             EMA20, 1860, 1850, EMA 50