Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 30

Environnement économique

Nous sommes revenus à des plus hauts permettant à Morgan Stanley d'annoncer qu'ils sont favorables aux actions américaines et qu'il n'y aura pas de correction majeure. Tous aux abris :)

Notons cette semaine que les commodities continuent d'aller de plus bas (or, pétrole et argent)

Comme je le spécifiais il y a quelques semaines, la bouffonnerie grecque étant passé (pour le moment),  nous nous retrouvons face à la réalité des chiffres d'affaires et notamment des trimestriels décevant.

Sauf avec la statistique merveilleuse les chiffres du chômage sauf que un nombre important d'américains (millions) sont sortis des statistiques.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43.  L'EMA 43 est en hausse l'EMA17 est étale

L'indice clôture en baisse de 2,21% à 2079.65 juste en dessous du plus bas de la semaine précédente et en dessous de son EMA 17.

La bougie est baissière. Nous sommes en présence d'un avalement baissier (le corps de la bougie englobe la précédente) ce qui n'est pas un bon signal peut être même un retournement de tendance en hebdomadaire.

Graphique Journalier

L'EMA 20>50>150>200. L'EMA 150 et 200 sont en hausses l'EMA 20 et 50 en baisses.

Comme anticipé le marché a repris son souffle sur l'oblique journalière d/e/a/f et est revenu sur ses EMA 50 mais n'a pas rebondi et enfoncé nettement l'EMA 50 pour revenir sur son EMA 150.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

De fait un nombre de position ont vu leurs stops suiveur touché; le solde des marches émergents,  la position sur le pétrole et la Corée du sud sur des pertes.

Le solde des positions de l'Inde, la Malaisie, l'Europe et le japon sont toujours en cours 

Une position short a été prise sur l'oblique l'oblique journalière d/e/a/f, le premier objectif a été atteint, le solde est en cours.

Variation depuis le 1er janvier:
- SP 500:                                             1.10 %
- CAC 40:                                          18,36 %
- Eurostoxx                                        14,42 %
- Position closes & en cours              27,56  %

Anticipation

En hebdomadaire nous avons un avalement baissier, en journalier nous sommes repassé en dessous de son EMA 50. Nous sommes de retour dans la phase de consolidation latérale initiée en février, les acheteurs n'ayant pas repris position pour casser les plus hauts. Même si il y a un rebond court terme sur l'EMA 150, l'indice devrait poursuivre sa consolidation. Nous avons toujours cependant l'EMA 43 en hebdomadaire et l'EMA 200 en journalier et le plus bas du mois précédent en support . Il faudra être très vigilant sur ces niveaux.

Bonne semaine

Long Terme:      Haussier

Moyen terme:    Haussier

Résistance:        2120

Support:             1991, Oblique 12/13/14

Court terme:      Consolidation dans un contexte haussier

Résistance:        2064, 2150

Support:            EMA150 en conjonction avec l'oblique bleue

Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 29

Environnement économique

Epilogue de la Grecomédie (les néologismes sont de bons tons ces temps-ci). Tout le monde est content, pour l'Eurogroupe, la grèce a cédé et pour les grecs l'Europe a changé de vision grâce à eux. Pour les politiques évidemment, pour les peuples la lecture est tout autre. Les grecs ont obtenu un rééchelonnement de la dette et une nouvelle petite aide de 85 milliards contre une austérité que le peuple grec avait refusé une semaine avant par voie référendaire. Nous avons donc les peuples européens et grecs qui vont continuer de payer l'incurie des politiques grecs de tout bord, pour les uns financièrement, pour les autres en continuant la cure d'austérité.

Politiques de tout bord qui s'entendent d'ailleurs à merveille, nous avons eu le fabuleux spectacle d'un premier ministre ultragauche qui fait voter le plan européen avec l'aide ...... de la droite !!! tout va bien. Mieux celui-ci fait charger la police contre ses propres amis et, pour ceux qui n'aurait pas compris qui était le chef, il vire tous les ministres n'ayant pas voté le plan d'aide. Lui a-t-on dit que le régime des colonels était fini?

Depuis plusieurs semaines je pariais sur la lâcheté et la veulerie des uns et des autres, ils ne m'ont pas déçu.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43 et toutes eux en hausses.

L'indice:
- clôture en hausse de 2,41% à 2126,64
- clôture au dessus du plus haut de la semaine précédente
- clôture au dessus de son EMA 17

La bougie est haussière.

Graphique Journalier

L'EMA 20>50>150>200 et sont toutes en hausses.

Comme anticipé, dès lundi, le marché a suivi les rebondissement positifs du dossier grecs est repassé au dessus de l'oblique court terme a/b/c et ses EMA 20&50 pour repartir à la hausse.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

La position longue (acheteuse) sur l'indice a atteint son objectif. 

Les positions sur l'Europe, les marché émergents, l'Inde ont atteint leurs premiers objectifs le solde est toujours en cours.

Les positions sur la Malaisie, le japon, la Corée du sud et le pétrole sont toujours en cours

Variation depuis le 1er janvier:
- SP 500:                                             3,29 %
- CAC 40:                                          19,93 %
- Eurostoxx                                        16,65 %
- Position closes & en cours              28,50 %

Anticipation

Avec le feu d'artifice de vendredi grâce à Google (+16%)  les marchés sont revenus en flèche sur leur plus hauts historiques pour le SP 500 et cassés pour le Nasdaq. Le marché devrait logiquement reprendre son souffle sur l'oblique journalière d/e/a/f  pour tenter de casser le plus haut du mois précédent  mais aussi les plus hauts historiques et sortir de la consolidation transversale initiée depuis février.

Bonne semaine

Long Terme:      Haussier

Moyen terme:    Haussier

Résistance:        2126

Support:             2110, EMA 17

Court terme:      Haussier

Résistance:        oblique journalière d/e/a/f

Support:            2110, EMA 20 & 50

Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 28

Environnement économique

Toujours influencé et marqué par la pantalonnade grecque avec le bouquet final: le parlement grec accepte le plan de TSIPRAS qui est celui des européens avec le soutien de l'opposition. Déjà que l'extrême gauche s'était associée à l'extrême droite, voilà maintenant que son leader est soutenu par ceux mêmes qui mis le pays à mal. J'espère que le peuple grec appréciera dont la consultation a coûté 10 millions d'euros.

Les marchés, dans les prochains jours, vont maintenant se pencher sur les raisons  de la baisse de la bourse chinoise et le début officiel de la saison des résultats.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43. l'EMA 43 est en hausse l'EMA17 en baisse

L'indice clôture étale 0,01% à 2076,62 après avoir rebondi sur la conjonction EMA 43 pointillé rose (correspondant au milieu de la bougie haussière mensuelle de février) et du plus bas du mois précédent.

La bougie est légèrement haussière mais surtout avec une longue mèche en dessous montrant le retour des acheteurs

Graphique Journalier

L'EMA 20>50>150>200.  L'EMA 200 est en hausse, l'EMA 150 est étale, l'EMA 20 & 50 sont en baisses.

Comme anticipé par notre position neutre la volatilité l'a emporté sur les marchés alliant des baisses et des hausses pour clôturer étales sur la semaine.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

Dans cet environnement:
- La position short (vendeuse) a atteint son deuxième objectif se soldant sur un gain.
- La position longue très court terme est toujours en cours.

Des position à l'achat ont été prises sur l'Europe et les marchés émergents en terme technique sur des extrêmes baissiers  et en terme économique car je parie depuis plusieurs semaines sur la lâcheté des uns et des autres sur le dossier grec. 

Variation depuis le 1er janvier:
- SP 500:                                             0.86 %
- CAC 40:                                          14,75 %
- Eurostoxx                                        12,15 %
- Position closes & en cours               25,60 %

Anticipation

En terme technique, nous sommes dans une consolidation transversale de moyen terme dans un contexte haussier. A court terme on restera neutre tant que l'indice sera en dessous de ses EMA 20 & 50 et de l'oblique  a/b/c. 

La volatilité sera d'actualité jusqu'au terme du grecfun. Cependant je vois mal comment l'Europe pourrait refuser le plan qu'elle a elle même proposé

Bonne semaine

Long Terme:      Haussier

Moyen terme:    Consolidation transversale dans un contexte haussier

Résistance:        2110

Support:             EMA 43, 1991, Oblique A/B/C/D/E

Court terme:      Neutre

Résistance:        EMA 20& 50, 2110

Support:            EMA 150, EMA 200, 

Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 27

Environnement économique

Le feuilleton Grec maintient toujours les marchés sous pression. Ils plient mais ne rompent pas y compris en Europe le Dax comme le Cac 40 se maintenant au dessus de le EMA 200.

Le premier ministre Grec a donc pris la décision de faire appel au peuple par référendum. Ce qui est un scandale aux yeux de certains est un minimum dans un pays où est né la démocratie.

Cependant n'est ce pas une erreur politique de la part du premier ministre grec. Historiquement les Grecs ont un énorme contentieux avec l'Allemagne depuis la dernière guerre, financier certes mais surtout humain le pourcentage de morts a été de 4,5% en Grèce, 1,5% en France. Les européens, beaucoup d'intervenants de tout bord politique admettent, que l'Europe a mal géré ce dossier.

Mais Alexis TSIPRAS en faisant cela a, durant cette semaine, montré au peuple Grec ce qu'est l'instabilité; fermeture des banques d'où l'impossibilité de faire du commerce et de vivre quotidiennement. Les grecs ne prendront ils pas peur devant ce saut dans l'inconnu pour eux.

Car pour l'Europe et pour nous cela ne changera ....... rien. L'euro va-t-il exploser? Non. L'Europe va-t-elle s’arrêter? Non. La peur des dirigeants français, d'être obligé de réaliser les économies qu'eux mêmes ont imposé en Grèce.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43. L'EMA 43 est en hausse l'EMA 17 est en baisse.

Sur une semaine écourtée, le 3 juillet étant fermé à New York pour la fête nationale, l'indice:
- clôture en baisse de 1,18%  à 2076,78
- clôture en dessous du plus bas de la semaine précédente
- clôture en dessous de son EMA 17

L'indice a sauvegardé les 2050 et reste au dessus de son EMA 47

La bougie est baissière. L'indice a validé un biseau ascendant dont l'objectif pourrait être à la baisse 2005

Graphique Journalier

L'EMA 20>50>150>200. L'EMA 20 & 50 sont en baisses l'EMA 150 & 200 en hausses

Comme anticipé l'indice est revenu sur les 2078, il les a même enfoncé mais comme énoncé nous avions une conjonction de support: EMA 150, EMA 200, clôture de 2014, la Fibonacci 23,60% en hebdomadaire, pour logiquement rebondir et clôturer juste au dessus de 2074. La position neutre à court terme s'est avéré l'EMA 20 ayant croisé l'EMA 50.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

Le solde de la position sur le Russell 2000 a touché son stops suiveur sur un gain
La position short (vendeuse) a touché son premier objectif, le solde est toujours en cours.

Une position longue très court terme a été initié sur l'indice qui n'a pas atteint son premier objectif. Le stop a été remonté au point d'entrée en raison de la volatilité due à la Grèce. 

Variation depuis le 1er janvier:
- SP 500:                                             0.87 %
- CAC 40:                                          12,53 %
- Eurostoxx                                          9,39  %
- Position closes & en cours              21,14 %

Anticipation

En terme uniquement technique:
 - en mensuel nous sommes dans un environnement  haussier de long terme 

- en hebdomadaire l'indice ayant clôturé cette fois -ci nettement en dessous de l'oblique 12/13/14/15 nous sommes dans une consolidation transversale de moyen terme

En terme économique, nous sommes devant une telle situation l'urgence est de patienter car volatilité il y aura quelque soit les résultats du référendum  à la hausse comme à la baisse. 

Dans ce type de situation une position de vendeuse et acheteuse permet de se couvrir et de faire des gains quelque soit l'issue.

En cas de baisse l'objectif en fonction de la figure en hebdomadaire serait 2005. 

Bonne semaine

Long Terme:      Haussier

Moyen terme:    Haussier

Résistance:        2110

Support:             Bas du mois précédent, EMA 47, Oblique inférieure du couloir haussier mensuel

Court terme:      Neutre

Résistance:        EMA 20&50

Support:            EMA150, EMA 200/ Bas du mois précédent  

Analyse mensuelle juin 2015

Graphique mensuel sur 20ans 

Graphique mensuel

L'EMA 6 >10 

L'indice clôture le mois:

- sur sur une baisse de 2,10% a 2063,12

- en dessous du plus bas du mois précèdent

La bougie est baissière et nous sommes en présence d'un avalement baissier. Le marché est en tendance quoique en consolidation transversale, Le corps de la bougie englobe le corps de la bougie précédente et de de 2 fois et demi la grandeur de la précédente.

Cependant:

- nous sommes dans un couloir haussier de très long terme initié en octobre 2011 délimité par l'oblique inférieure 4/9/12 et l'oblique supérieure 7/11/F/G

- l'indice a sauvegardé le milieu de la bougie haussière du mois de février (pointillé rose)

- l'indice a sauvegardé son EMA 10.

Anticipation:

La stagnation de l'indice depuis quatre mois n'arrivant pas à dépasser ses plus hauts en échouant sur sa résistance 2120  ainsi que l'englobante baissière incite à la vigilance car cela pourrait être un signal de retournement surtout que nous n'avons pas eu de consolidation réelle depuis mai 2011. Mais l'indice a un premier support l'EMA 10 en conjonction avec le le milieu de la bougie haussière du mois de février et un deuxième l'oblique inférieure 4/9/12 avec en dessous une autre oblique 5/6/7/12

Long Terme:      Haussier

Résistance:        2120

Support:             1991, Oblique 12/13/14, oblique 5/6/7/12