Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 35

Environnement économique

Le maître mot de cette semaine aura été volatilité, dominée par les algorithmes financiers.

Lundi plus d'acheteurs puis avec l'aide de la banque centrale chinoise annonçant un assouplissement monétaire il y a eu une journée volatile le mardi pour ensuite repartir à la hausse le mercredi jusqu'à la fin de la semaine aidée par le Nasdaq qui prend 5%.

Le pétrole a rebondi fortement.

Analyse technique

Graphique Mensuel

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43 mais sont toutes deux en baisses.

L'indice clôture sur une hausse de 0,91% à 1988,87. Le marché après avoir testé son support à 1883 en conjonction avec l'oblique 7/10/13/12 a rebondi pour clôturer au dessus du plus bas de la semaine précédente mais juste en dessous de l'ancien support devenu résistance 1991 et de l'ancienne oblique de support A/B/C/D/E.

Sur cette unité de temps et uniquement  l'indice est définitivement sorti du couloir haussier de long terme 4/8/9/12 et 10/7/11/F initié en octobre 2011.

La bougies est haussière avec une longue mèche en dessous.

Graphique Journalier

L'EMA 20<50<150. L'EMA 20<150 mais l'EMA 50 est toujours au dessus de l'EMA 200. Toutes les EMA 20,50,150 et 200 sont en baisses.

Comme anticipé après la baisse  nous avons eu un rebond technique de court terme.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

Dans cette volatilité extrême le stop du solde de la position sur les mines d'or a été touché sur un gain inférieur au premier objectif.

Une position sur le Japon a été initiée les deux objectifs aont été atteints.
Des position sur l'Europe, la Corée du Sud, Taiwan ont été initiées. Les premiers objectifs ont été atteints les solde sont en cours.
Une position sur les mines d'or a été réinitiée sur les plus bas.
Une première position sur l'indice a été initiée et a atteint son objectif. Puis une deuxième qui est toujours en cours.

Variation depuis le 1er janvier:
- SP 500:                                             -3,40 %
- CAC 40:                                             9,42 %
- Eurostoxx                                           4,45 %
- Position closes & en cours                36,81 %

Anticipation

En mensuel l'indice est sous l'ancienne oblique de support A/B/C/D/E mais juste sur l'oblique 5/6/7/12 seule la clôture de fin de mois (demain) nous précisera si ce dernier support tiendra.

En hebdomadaire l'EMA 17 n'a pas croisé l'EMA 43 je reste neutre, cependant la bougie de cette semaine est haussière la longue mèche montrent que les opérateurs ont défendu la résistance 1883 avec de très gros volume.Cela pourrait s'apparenter à un bear trap. 

En journalier nous sommes en dessous de toutes les EMA mais l'EMA 50 n'a pas croisé l'EMA 200 je reste neutre. 

L'indice a rebondi fortement pour revenir au contact de la résistance hebdomadaire 1991 et journalière (zone 1980/1991). D'autre part nous avons le retracement Fibonacci 50% à 1999.99 (2000) correspondant au plus haut du début de la baisse et de son plus bas. Quel catalyseur pourrait casser ces résistances? Le marché devrait reprendre son souffle sauf lundi. Une hausse permettrait de limiter la "casse" sur le mois. 

Bonne semaine

Long Terme:      Haussier tant que le bas couloir ascendant de très long terme initiée en mars 2009 n'est pas cassé en clôture mensuelle

Moyen terme:    Neutre 

Résistance:        1991, 2031, 2050,2110

Support:            oblique 7/10/13/12, 1883

Court terme:      Neutre tant que EMA 50 n'a pas croisé l'EMA200

Résistance:       Zone 1980/1991, EMA 150, EMA 200

Support:            Zone 1895/1906

Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 34

Environnement économique

En début de semaine Wall Street faisait semblant d'ignorer les dévaluations du yuan (jusqu'à preuve du contraire on ne dévalue pas la monnaie nationale si le pays est en pleine santé économique) ainsi qu'un très mauvais chiffre d'activité dans la région de New York.

Ces mauvaises statistiques signifiant, pour la majorité des opérateurs, une possibilité de décaler le relevement des taux de plusieurs mois. Mais les minutes de la Fed n'ont donné aucun signal en ce sens

Dès lors dès mercredi les indices ont commencé à glisser. Bien que les algorithmes se soient mis en marche mercredi pour tenter un rebond dans la journée celui-ci n'a pas tenu.

Dès lors le jeudi, la continuation de la baisse de Wall Street s'est accélérée, au regard de la continuation de la dégradation en chine et la démission évoquée maintenant confirmée de Tsipras (je vous avais pourtant dit que ce n'était fini), ainsi que vendredi.

Le plus notable est que tout cela s'est passé pendant la journée des trois sorcières.

Dans ces conditions le pétrole a continué sa chute.

Analyse technique

Graphique Mensuel

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43. L'EMA 17 & 43 sont en baisses.

L'indice:
- clôture sur une baisse de 5,77% à 1970,89
- clôture en dessous du plus bas de la semaine précédente
- clôture en dessous du plus bas du mois précédent
- clôture en dessous du milieu de la bougie haussière de février (tirets rose) 2050
- clôture en dessous de son EMA 17 et de son EMA 43
- clôture en dessous de l'oblique A/B/C/D/E

La bougie est baissière. 

Graphique Journalier

L'EMA 50>150>200. L'EMA 20, l'EMA50 et l'EMA 150 sont en baisses.

Comme anticipé la semaine dernière l'indice est revenu tester pour la quatrième fois l'oblique g/h/i/m pour revenir sur son EMA 150 mais cette fois-ci la faiblesse de la pente de l'EMA 150 du à un quatrième test en quelques jours n'a pas tenu. Pire a enfoncé l'EMA 200 l'oblique j/k/i, pour atteindre  la Fibonacci 50 % et surtout le segment vert que j'ai laissé depuis plusieurs semaines qui correspondait à l'objectif de la sortie du biseau d’essoufflement hebdomadaire ( analyse semaine 27). Bon normalement la durée de vie de six semaines (cela fait deux de plus) mais le résultat est là et surtout valide  

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

Dans ce contexte:
- le stop du solde de la position sur l'Europe a touché sur un gain inférieur au premier objectif.
- le stop du solde de la position sur l'indice a touché sur un gain supérieur au premier objectif.

- le  solde de la position sur les mines d'or est toujours en cours

Une position short a été prise sur l'oblique g/h/i/m. Le premier objectif a été atteint, le deuxième objectif a été dépassé mais a touché un objectif extrême à la hausse (équivalent à l'objectif de la figure citée plus haut)  et a été soldé sur un gain plus important que le premier objectif.

Une position a été initiée sur la volatilité. Le premier objectif a été atteint. Le solde est en cours

Variation depuis le 1er janvier:
- SP 500:                                             -4,27 %
- CAC 40:                                            8,38 %
- Eurostoxx                                          3,20 %
- Position closes & en cours               30,51 %

Anticipation

En mensuel l'indice a rejoint un conjonction de support l'oblique 5/6/7/12 et 4/8/9/12. Bien que l'indice les ait un peu enfoncé nous ne pourrons tirer de conclusion qu'à la clôture fin de mois. Cela reste donc un support
En hebdomadaire, cette même oblique 4/8/9/12 était le support haussier sur cette unité de temps, la clôture en dessous indique un changement de tendance. Je passe de haussier à neutre. Nous avons un sell off (forte accélération baissière avec de forts volume), l'indice a clôturé juste en dessous du support 1991 et du Fibonacci 50%.
En journalier l'indice a atteint un double objectif; le segment vert et un objectif théorique de sortie de canal transversal délimité par 2120/2050 (2120-2050 = 70 objectif 2050-70 = 1980 flèches et tirets roses) dès lors nous pouvons anticiper un rebond court terme, cependant la bougie de vendredi est baissière sans aucune ombre en dessous (sans acheteur). 

L'enfoncement de l'EMA 43 hebdomadaire et de l'EMA 200 journalier est marqué et violent , j'envisage un début de renversement de tendance à moyen terme. Cette semaine sera un indicateur. Nous avons désormais 2050 qui est devenu résistance.

Bonne semaine

Long Terme:      Haussier tant que le bas couloir ascendant de très long terme initiée en mars 2009 n'est                           pas cassé en cloture 

Moyen terme:    Neutre tant l'indice ne repasse pas en dessous de 2050 

Résistance:        2050,2110

Support:            1883

Court terme:      Neutre tant que EMA 50 n'a pas croisé l'EMA200

Résistance:        2030, EMA 150, EMA 200

Support:            Zone 1895/1906

Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 33

Environnement économique

Cette semaine a été marquée par la dévaluation surprise de 2% du yuan par rapport au dollar qui a déstabilisée les marchés surtout européens, les algorithmes financiers de Wall Street ayant soutenu les cours par des rachats massifs sur des titres volatils

Ainsi le titre Apple de 5,2% sur un volume de 96 millions de $ puis, le lendemain,  continuer sa chute jusqu'à 110 $ puis rebondir  et clôturer sur gain de 1,54% dans un volume de 102 millions de $ qui équivaut à trois fois le volume moyen de la bourse de Paris sans aucune nouvelle positive sur le titre Pour ceux qui aurait encore des doutes de suivre le marché US plutôt que notre marché domestique .........

La dévaluation, qui est interprétée comme une déflation, a accentué le repli du pétrole.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43. l'EMA 43 est en hausse l'EMA17 est étale

L'indice clôture en hausse de 0,67 % à 2091,54 juste au milieu de la bougie baissière de la semaine précédente.

La bougie est haussière avec une longue mèche en dessous signifiant le retour des acheteurs sur la conjonction du plus bas du mois précédent (tirets violet) et le milieu de la bougie haussière de février (tirets rose)

Graphique Journalier

L'EMA 50>150>200. L'EMA 20 est en dessous de l'EMA 50. L'EMA 20&50 sont étales. L'EMA 200 & 150 sont en hausses.

Comme anticipé la semaine dernière le marché est revenu au contact de l'oblique baissière court terme g/h/i puis enfoncer l'EMA 150 pour rejoindre l'EMA 200 pour rejoindre la conjonction de supports évoquée.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

Le solde de la position short sur l'indice a été atteint son deuxième objectif.

Dans ce contexte de volatilité, le stop du solde des positions de l'Inde et et le japon ont été touchés sur un gain.Le solde de la position l'Europe est toujours en cours.

Une position longue a été initié sur l'indice sur les supports et est toujours en cours
Une position a été prise sur les mines d'or. Le premier objectif a été atteint le solde est en cours.

Variation depuis le 1er janvier:
- SP 500:                                             1,59 %
- CAC 40:                                          16,00 %
- Eurostoxx                                        10,95 %
- Position closes & en cours               29,38 %

Anticipation

En hebdomadaire la bougie est haussière, l'indice a rebondi fortement avec du volume sur la conjonction de support;
 - hebdomadaire: EMA 43/ bas du mois précédent/ milieu de la bougie haussière du mois de février (2050)/Fibonacci 23,60% 
- et journalier EMA 200 et oblique j/k/l. 

Suite au rebond de mercredi, l'indice est resté au dessus de son EMA 150. Seule ombre la clôture de vendredi s'est effectuée au milieu de la bougie baissière de la semaine précédente. L'indice devrait poursuivre sa progression en début de semaine mais pourra-t-il repasser au dessus de son EMA 20&50 et casser l'oblique g/h/i/m? L'indice devrait temporiser après l'avoir atteint revenir sur son EMA 150 et pour repartir et casser celle-ci. Dans ce cas une accélération haussière devrait amener le SP 500 vers 2110. 

Bonne semaine

Long Terme:      Haussier

Moyen terme:    Haussier

Résistance:        2110

Support:             EMA43 en conjonction Fibonacci 23,60% et 2050

Court terme:      Neutre dans un contexte haussier tant que l'oblique g/h/i/m n'a pas été cassée

Résistance:        Oblique g/h/i/m, 2110

Support:            2076, oblique j/k/l 

Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 32

Environnement économique

Rien de spécial, à l'exception de la continuation de la chute du pétrole impacté par les statistiques chinoises.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43. L'EMA 43 est en hausse l'EMA17 est étale

L'indice:
- clôture en baisse de 2,16% à 2077,57
- clôture en dessous de son EMA 17.
- a sauvegardé le plus bas de la semaine précédente

La bougie est baissière. 

Graphique Journalier

L'EMA 50>150>200. L'EMA 20 est passé en dessous de l'EMA 50. L'EMA 150 est de nouveau étale, l'EMA 200 est en hausse.

Comme anticipé la semaine dernière l'indice est revenu sur son EMA 150 après n'avoir pu franchir la résistance hebdomadaire 2110.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

Le solde des positions de l'Inde, l'Europe et le japon sont toujours en cours 
Le stop de la position sur la Malaisie a été touché et s'est soldée par une perte.
Une position short sur l'indice a été initiée sur la résistance hebdomadaire. Le premier objectif a été atteint le solde est en cours.

Variation depuis le 1er janvier:
- SP 500:                                              0,91 %
- CAC 40:                                          20,64 %
- Eurostoxx                                        15,62 %
- Position closes & en cours               28,33 %

Anticipation

En hebdomadaire l'indice continue d'osciller dans un corridor latéral initié en Février 2050/2120. De fait l'EMA 43, sans baisser, commence à perdre de sa vigueur. Il en est de même pour l'EMA150 en journalier qui est désormais étale. Nous avons une bougie baissière vendredi mais avec un petit corps et une longue mèche en dessous. Il pourrait y avoir une rebond court terme vers l'EMA 50 en conjonction avec l'oblique de résistance court terme g/h/i mais je privilégie un retour sur l'EMA 150 et un enfoncement de celle -ci pour rejoindre l'EMA 200 en conjonction avec l'oblique de support j/k/l et la fibonacci 23,80% hebdomadaire.

Bonne semaine

Long Terme:      Haussier

Moyen terme:    Haussier

Résistance:        2110

Support:             EMA43 en conjonction Fibonacci 23,60% et 2050

Court terme:      Rebond court terme puis retour sur EMA 200

Résistance:        Oblique g/h/i

Support:            2076, oblique j/k/l

Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 31

Environnement économique

Bien que les nouvelles d'Asie (plongeon de la bourse de Shanghai) soient préoccupantes en terme de croissance mondiale et que les statistiques américaines soient décevantes à l'exception de la révision de la croissance américaine au 1er trimestre de -0.2% à 0.6% et une première estimation du deuxième trimestre à 2,3% (ils ont changé le mode de calcul mais .... chuut, faites comme si nous ne le savions pas).

Wall Street plie mais ne rompt pas.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43. L'EMA 43 est en hausse l'EMA17 est étale

L'indice clôture en hausse de 1,17% à 2103,92. La bougie est haussière

Graphique Journalier

L'EMA 20>50>150>200. L'EMA 150 et 200 sont en hausses l'EMA 20 et 50 sont étales.

Comme anticipé l'EMA 43 en hebdomadaire et l'EMA 200 en journalier et le plus bas du mois précédent ont joué leur rôle de support et l'indice a rebondi pour venir clôturer juste sur la moitié de la bougie baissière de la semaine dernière.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

Le solde de la position short sur l'indice a atteint son deuxième objectif
La position sur la la Malaisie est toujours en cours

Le solde des positions de l'Inde, l'Europe et le japon sont toujours en cours 

Une position longue (acheteuse) très court terme a été initiée sur l'indice et a atteint son objectif.

Variation depuis le 1er janvier:
- SP 500:                                              2,18 %
- CAC 40:                                          18,95 %
- Eurostoxx                                        14,44 %
- Position closes & en cours               28,56 %

Anticipation

L'indice clôture au dessus de son EMA 17 en hebdomadaire, au dessus son EMA 20 & 50 en journalier, l'EMA 20 est au dessus de l'EMA 50. L'indice est donc prêt pour repartir à la hausse. Mais le marché a clôturé juste sur le milieu de la bougie baissière hebdomadaire de la semaine dernière,  les EMA 20 & 50 sont étales signifiant que le marché  est indécis à court terme et que celles ci ne pas servir de support. En terme technique court terme le marché est haussier mais la faiblesse de support court terme m'incite à la vigilance et j'envisage une probabilité de retour sur l'EMA 150. 

Bonne semaine

Long Terme:      Haussier

Moyen terme:    Haussier

Résistance:        2110, 2120

Support:             EMA 43,Oblique 4/8/9/12, Oblique A/B/C/D/E, 1991

Court terme:      Consolidation transversale dans un contexte haussier

Résistance:        2110, 2120, Oblique d/e/a/f

Support:            2076, EMA150, EMA 200, Oblique bleue

Analyse mensuelle juillet 2015

Graphique mensuel depuis 2000

Graphique mensuel

L'EMA 6 >10 

L'indice clôture le mois sur sur une hausse de 1,98% à 2103,92

La bougie est haussière.Le marché est toujours en consolidation transversale dans une tendance haussière. 

L'indice est toujours:

- dans un couloir haussier de très long terme initié en octobre 2011 délimité par l'oblique inférieure 4/9/12 et l'oblique supérieure 7/11/F/G

- l'indice a sauvegardé le milieu de la bougie haussière du mois de février (pointillé rose), le plus bas du mois précédent (tiret violet), rebondissant dessus en conjonction avec l'EMA 10 

Anticipation:

L'indice évolue dans un corridor transversale délimité par la résistance 2120 et le milieu de la bougie haussière du mois de février (pointillé rose). Ayant rebondi sur le bas de ce couloir et a clôturé près de sa résistance, trouvera-t-il un relais pour casser les plus hauts?

Long Terme:      Haussier

Résistance:        2120

Support:             1991, Oblique 4/9/12, oblique 5/6/7/12