Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 43

Environnement économique

Que ferions nous sans les banques centrales? Cette semaine a été une véritable fête.

D'abord Mario Draghi, le président de la BCE qui annonce jeudi qu'un assouplissement de la politique européenne était encore possible, allant à l' encontre du discours officiel de Mr Noyer président de la Banque de France, et surtout de Mr Jens Weidmann président de la Bundesbank qui a toujours exprimé des doutes sur la politique du Quantitave Easing . Et vendredi, hop, La banque centrale chinoise qui détend ses taux directeurs.

Après cela et des statistiques médiocres aux Etats Unis, on imagine mal comment Janet Yellen la présidente de la Fed, puisse changer sa politique monétaire. On susurre même que l'on pourrait envisager des taux ...... négatifs. Le délire.

Il est désormais probable que sans croissance, la planche à billet continuera à plein régime ce qui ravit les marchés

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17<43. l'EMA 43 et l'EMA17 sont en hausses

L'indice :
- clôture en hausse de 2,07% a 2075,15
- clôture au dessus du plus haut de la semaine précédente
- clôture au dessus de son EMA 17 et de son EMA 43
- clôture au dessus de la résistance 2055
- clôture au dessus du milieu de la barre baissière hebdomadaire de la semaine 35 au mois d'août (pointillé vert).

La bougie est haussière

Graphique Journalier

L'EMA 20<50<200. L'EMA 200 et l'EMA 150 sont étales. L'EMA 50 et l'EMA 20 sont en hausses. L'EMA 20 a croisé à la hausse l'EMA 50

Comme anticipé la semaine dernière l'indice a rejoint la résistance 2055 mais a continué sa progression en cassant celle-ci.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

- Le solde de la position sur le pétrole a touché son stop market sur une perte. 

- Le solde des positions sur  les mines d'or, les marchés émergents, l'Europe sont toujours en cours

- La position sur le Nasdaq est toujours en cours

Variation depuis le 1er janvier:
- SP 500:                                              0,79  %
- CAC 40:                                           15,23 %
- Eurostoxx                                          8,88 %
- Position closes & en cours               44,16 %

Anticipation

Long Terme:      Haussier tant que le bas couloir ascendant oblique 2 de très long terme initiée en mars 2009 n'est pas cassé en clôture mensuelle

Moyen terme:    Neutre.  L'indice a clôturé au dessus de l'EMA 43 et l'EMA 17, celles-ci sont en hausses mais l'EMA 17 est toujours en dessous de l'EMA 43.

Résistance:        2125

Support:            2055, oblique A,        

Court terme:     Neutre.  L'indice a clôturé au dessus de l'EMA 150 et l'EMA 200. L'EMA 20 vient de croiser à la hausse l'EMA 50 et sont toutes deux en hausses  mais l'EMA 50 est toujours en dessous de l'EMA 200. 

Résistance:       2076, 2125

Support:            Zone 2046/2055, EMA 150, EMA200

L'indice devrait reprendre son souffle et revenir vers la Zone 2046/2055 les EMA's 150/200 avant de pouvoir repartir de l'avant.

Bonne semaine 

Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 42

Environnement économique

A force de statistiques décevantes, la saison des résultats outre atlantique est plus que contrastée notamment Wall Mart qui a émis un "profit warning" d'où un plongeon de 10%.

Sur le relèvement des taux, les opérateurs anticipent, au regard de statistiques que la BCE ne bougera pas avant février et mars 2016 amenant un retour des haussier juste avant la journée des trois sorcières.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17<43. l'EMA 43 est étale l'EMA17 est légèrement en hausse

L'indice clôture
- clôture en hausse de 0.90% à 2033,11
- clôture au dessus du plus haut du mois précédent
- clôture au dessus du plus haut de la semaine précédente

L'indice, après avoir pris appui sur la conjonction de support horizontale hebdomadaire 1933 et support oblique mensuelle 4, est reparti à la hausse et clôturer au  milieu de la barre baissière hebdomadaire de la semaine 35 au mois d'août (pointillé vert).

. La bougie est haussière avec une longue mèche en dessous.

Graphique Journalier

L'EMA 20<50<200. L'EMA 150>200.  L'EMA 20 et l'EMA 50 sont en hausses. L'EMA 150 et l'EMA 200 sont étales.

Comme anticipé l'indice est revenu la conjonction de support et a trouvé des relais pour repartir à la hausse et cloturer juste sur l'EMA 150 et 200.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

- Le solde de la position sur le brésil a atteint son objectif.

- Le solde des positions sur  les mines d'or, les marchés émergents, l'Europe et le pétrole sont toujours en cours

- La position sur le Nasdaq est toujours en cours

- Une position short sur l'indice s'est soldée par une perte.

Variation depuis le 1er janvier:
- SP 500:                                             -1,25 %
- CAC 40:                                           10,06 %
- Eurostoxx                                          3,77 %
- Position closes & en cours               43,48 %

Anticipation

Long Terme:      Haussier tant que le bas couloir ascendant oblique 2 de très long terme initiée en mars 2009 n'est pas cassé en clôture mensuelle

Moyen terme:    Neutre car l'EMA 43 est étale mais tant que l'EMA 17 est en dessous de   l'EMA 43 nous sommes dans un environnement baissier. Nous avons toujours une résistance correspondant au  milieu de la barre baissière hebdomadaire de la semaine 35 au mois d'août (pointillé vert).

Résistance:        2055

Support:            1991, oblique B,        

Court terme:     Nous sommes dans environnement baissier l'EMA 50 < l'EMA 200. L'indice est repassé au dessus de son EMA 50 et de son EMA 20 et sont en hausses

Résistance:       oblique c, 2055

Support:            2020 Zone 1980/1995 Zone 1895/1910 

L'indice étant dans dans une dynamique haussière en fin de semaine dernière, il devrait rejoindre l'oblique c ou 2055 puis revenir sur 2020 et peut être sur l'EMA 50.

Bonne semaine

Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 41

Environnement économique

Mauvaises statistiques US et surtout le dernier bastion, l'emploi américain, commençant à se dégrader (disons que les intervenants commencent à l'avouer).

Nous revenons à un scénario observé ces dernières années, les mauvais chiffres vont permettre de maintenir des taux zéro jusqu'à ..... ils ne le savent plus eux mêmes. Ce qui a été confirmé en milieu de semaine par la Fed.

Le pétrole a opéré un rebond de 9%.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17<43. l'EMA 43 est en légère baisse l'EMA17 est étale

L'indice:
- clôture au hausse de 3,26% à 2014,89
- clôture au dessus du plus haut de la semaine précédente.
- clôture au dessus de sa résistance hebdomadaire 1991

La bougie est haussière.

Graphique Journalier

L'EMA 20<50<200. L'EMA 150>200.  L'EMA 20 et l'EMA 50 sont en hausses. L'EMA 150 et l'EMA 200 sont en baisses.

Comme anticipé la semaine dernière l'indice a rejoint son EMA 50 mais plutôt que de souffler pour casser celle-ci a trouvé le relais nécessaire (les mauvais chiffres de l'emploi et la Fed évoqués plus haut).

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

- Le solde des positions sur  les mines d'or,  le brésil, les marchés émergents sont toujours en cours
- Les positions sur la Corée du Sud et l'Europe ont atteint leurs premiers objectifs le solde est toujours en cours.
- La position sur le Nasdaq est toujours en cours

- Une position sur le pétrole a été initiée, le premier objectif a été atteint le solde est toujours en cours.

Une position short a été initiée sur l'indice.

Variation depuis le 1er janvier:
- SP 500:                                             -2,14 %
- CAC 40:                                           10,03 %
- Eurostoxx                                          3,30 %
- Position closes & en cours               43,48 %

Anticipation

En hebdomadaire l'indice est à une conjonction de résistance: 
- l'EMA 17 et l'EMA 43 
- l'oblique A
- le haut du mois précédent
- le milieu de la barre baissière hebdomadaire de la semaine 35 au mois d'aout (pointillé vert).

En journalier résistance oblique b.

L'indice devrait revenir sur la zone 1980/1995. L'EMA 20 étant très loin de repasser au dessus de l'EMA 50. Le support couplé à l'EMA 50 suffira-t-il pour repartir de l'avant  dans un environnement baissier?

Bonne semaine

Long Terme:      Haussier tant que le bas couloir ascendant oblique 2 de très long terme initiée en mars 2009 n'est pas cassé en clôture mensuelle

Moyen terme:    Baissier car l'EMA 17 a croisé à la baisse  l'EMA 43

Résistance:        EMA 17 et 43, oblique A

Support:            1991, oblique B,        

Court terme:      Neutre dans un environnement baissier

Résistance:       2015,  EMA150, EMA 200, oblique c

Support:            Zone 1980/1995 Zone 1895/1910  

Les graphiques devenant confus au fil du temps, j'ai décidé d'aérer ceux-ci en changeant les indications de supports horizontaux et obliques

Pour chacun d'entre eux, je les spécifierai par un seul nombre ou lettre aux deux extrémités.

En mensuel:
- l'oblique 3/4/8/9/14 devient l'oblique 2
- l'oblique 3/6/7/11/F/G  devient l'oblique 3
- l'oblique 5/6/7/12  devient l'oblique 4

Ancien graphique support/oblique mensuel

Nouvelle présentation graphique support/oblique mensuel

En hebdomadaire:
- l'oblique A/B/C/D/E devient l'oblique A
- l'oblique 7/13/12 devient l'oblique B

Ancien graphique support/oblique hebdomadaire

Nouvelle présentation graphique support/oblique hebdomadaire

Nouvelle présentation graphique support/oblique hebdomadaire (Zoom)

En journalier:

Ancien graphique support/oblique journalier

 Nouvelle présentation graphique support/oblique journalier

Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 40

Environnement économique

Wall Street varie en fonction de l'interprétation des statistiques: des taux zéro avec un PIB à +4% et un chômage à 5,2% d'un coté et un PMI de Chicago a 48,7 contre 54,4 (contre 53 anticipé) de l'autre pour anticiper si la FED normalise sa politique monétaire.

Le secteurs des biotechnologies a continué à être chahuté, il faut dire que des PER à 50 peuvent inquiéter les investisseurs,  la situation étant comparable à la bulle internet des années 2000.

Sans que cela n'émeuve personne, le sénat américain a voté une extension du déficit budgétaire (repoussé au 11 décembre), nous devrions donc avoir en fin d'année un remake de l'année dernière que nous pourrons nommer "shutdown 2 3 ou 4", on ne sait plus.

Analyse technique

Graphique Mensuel

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17<43 et sont toutes deux en baisses

L'indice clôture en hausse de 1,04% à 1951,36, est passé en dessous du plus bas de la semaine précédente pour prendre appui sur  l'oblique de support 3/4/8/9/14, et l'horizontale de support 1883 et rebondir. 

La bougie est haussière avec une longue mèche en dessous montrant que des acheteurs ont défendu activement ce niveau. Le marché ayant rebondi pour la deuxième fois sur 1883, l'indice forme l'ébauche  d'une figure en W (ce qui ne veut pas dire qu'il faille en tirer des conclusions hâtives).

Graphique Journalier

L'EMA 20<50<200 et sont toutes en baisses

Comme anticipé la semaine dernière l'indice est venu effectuer  un nouveau test sur la conjonction de support (ellipse verte) puis rebondir, casser les 1900 prendre appui dessus et rejoindre l'EMA 20.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

Le solde de la position short (vendeuse) a atteint le deuxième objectif (extrême).
Une position longue a été initiée sur l'indice à un extrême pour jouer un rebond et a atteint son objectif. 
Une position longue a été initiée sur le Nasdaq pour jouer un rebond des biotechs.
Des prises de positions ont été initiées le brésil, les marchés émergents. Le premier objectif a été atteint le solde est en cours.
Des prises de positions ont été initiées sur la Corée du Sud et l'Europe et sont en cours
Le solde de la position sur les mines d'or est toujours en cours.

Variation depuis le 1er janvier:
- SP 500:                                             -4,22 %
- CAC 40:                                            4,36  %
- Eurostoxx                                         -1,58 %
- Position closes & en cours               40,71 %

Anticipation

En hebdomadaire l'indice a rebondi sur une conjonction de support. 
En journalier le SP 500 a légèrement cassé son EMA20. A très court terme le marché devrait continuer son rebond pour rejoindre l'oblique baissière de court terme (faible résistance car deux points), son EMA 50 et la zone de résistance 1980/1995. 
Cette conjonction de résistance ayant déjà été testé le marché devrait souffler et trouver des relais pour tenter de casser celle-ci 

Bonne semaine

Long Terme:      Haussier tant que le bas couloir ascendant oblique 3/4/8/9/14 de très long terme initiée en mars 2009 n'est pas cassé en clôture mensuelle

Moyen terme:    Baissier car l'EMA 17 a croisé à la baisse  l'EMA 43

Résistance:        1991, oblique A/B/C/D/E, EMA 17 et 43

Support:            oblique 7/13/12/14, oblique 3/4/8/9/14, 1883

Court terme:      Continuation du rebond dans un environnement baissier

Résistance:        Zone 1980/1995, EMA 20, EMA 50

Support:            Zone 1895/1910        

Analyse mensuelle septembre 2015

Graphique mensuel depuis 2000

Graphique mensuel

L'EMA 6 <10 les deux EMA sont en baisses et surtout l'EMA 6 a croisé à la baisse l'EMA 10.

L'indice:
- clôture le mois sur sur une baisse de 2,64 % à 1920,03
- clôture en dessous de son EMA 6 et 10.

L'indice a clôturé au dessus de la conjonction de support l'oblique de support 3/4/8/9/14, du plus bas du mois précédent, du support horizontal 1850.

La bougie est baissière.

Anticipation:

Le croisement à la baisse de  l'EMA 10 par l'EMA 6 est un signal baissier. Cependant l'indice est toujours soutenu par  l'oblique haussière de support 3/4/8/9/14.

Je passe donc neutre dans un contexte haussier tant que l'indice ne clôturera pas sur cette unité de temps en dessous l'oblique haussière de support 3/4/8/9/14.

Nous avons toujours la conjonction de support évoqué plus haut mais la réaction du marché sur celle-ci n'est pas significative.

Long Terme:      neutre dans un contexte haussier 

Résistance:        oblique 5/6/7/12, EMA 6, EMA 10

Support:             oblique 3/4/8/9/14, 1850