Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 10

Environnement économique

Tous les investisseurs attendaient fébrilement la décision de Super Mario.

Ils n'ont pas été déçus: baisse de ses trois taux directeurs (dont un le Refi en dessous de zéro), augmentation de l'achat de titres passant de 60 à 80 milliards d’euros par mois, et quatre opérations de refinancement à long terme.

La décision prise jeudi a, dans premier temps, laissée les opérateurs dans l'expectative impliquant une volatilité sur l'ensemble des marchés, avec à Paris un écart de 5,30% entre le plus haut et le plus bas de la journée et clôturant en baisse de 1,70%.

La nuit portant conseil et avec la bonne tenue de Wall Street les marchés sont repartis à la hausse le dernier jour de la semaine.

Le problème soulevé était la faiblesse de l'inflation dans la Zone Euro. Quant on voit les moyens mis en oeuvre, nous pourrions nous poser la question: que reste-t-il à la BCE pour intervenir en cas de réel coup dur?

Dans cet environnement l'Euro/Dollar est reparti à la hausse clôturant au dessus de son EMA 200 et le pétrole à 38,50 sur un gain de 7,18%. Toujours le même rappel depuis quelques mois, n'oubliez que c'était deux des trois composantes de "l’alignement (positif) des planètes" pour l'économie française. Vous ne pourrez pas dire dans quelques mois que je ne vous avais pas prévenu :).

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17<43, l'EMA 17 est en hausse l'EMA 43 étale.

L'indice clôture:

- en hausse de 1,11% à 2022,19
- au dessus du plus haut de la semaine précédente
- au dessus de la résistance 1990 pour la deuxième semaine

La bougie est haussière

Graphique Journalier

L'EMA 20 a croisé à la hausse l'EMA 50 mais l'EMA 50 est toujours en dessous de l'EMA 200.

Comme anticipé, l'indice est revenu en début de semaine sur l'oblique d vers 1965 (1969) et, après l'apparition de la volatilité en fin de semaine, repartir à la hausse et clôturer au dessus de son EMA 200.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés)

Le solde de la position sur le pétrole est toujours en cours

La position short (vendeuse), initiée sur les résistances a été soldée sur une perte. Une position de couverture longue (acheteuse) a été initiée, a touché son premier objectif le stop a été remonté.

Des positions ont été initiée sur la Chine et l'Europe.

Variation depuis le 1er janvier:

- SP 500:                                            - 2,00 %
- CAC 40:                                          - 3,11 %
- Eurostoxx                                        - 6,51 %
- Position closes & en cours               16,27 %

Environnement technique

Long Terme:       Neutre dans un contexte haussier tant que l'indice ne clôturera pas en mensuel en dessous de l'oblique 4

Moyen terme:    Neutre car l'indice a cloturé au dessus de l'EMA 43 mais toujours dans un environnement baissier l'EMA 17 étant toujours en dessous de l'EMA 43.

Résistance:        2055, EMA 43, 2055

Support:            1990, Oblique 2, Oblique B, Oblique 5

Court terme:      Neutre car l'indice a cloturé au dessus de l'EMA 200  mais toujours dans un environnement baissier l'EMA 50 étant toujours en dessous de l'EMA 200.

Résistance:       2022, oblique c

Support:           oblique d,  EMA 50, 1945

Anticipation

En hebdomadaire, comme en journalier l'indice a clôturé au dessus de ses EMA de très long terme. Celles-ci étant étales, elles ne peuvent servir de support.

En journalier, le SP 500 se trouve dans un couloir ascendant de court terme. Celui-ci devrait rejoindre l'oblique c puis souffler et revenir sur le bas du couloir (oblique d). 

Dans un marché techniquement neutre, la décision de la Fed devrait donner la direction du marché

Bonne semaine