Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 04

Environnement économique

Le rallye Trumpesque continue de pousser les marchés à la hausse, la bourse américaine ne frémissant même pas à l'énoncé d'une d'une croissance américaine moins forte qu'attendue.

Les devises américaines et anglaises ont été très volatiles suites aux annonces contradictoires de leurs dirigeants

Suite aux soupçons révélés dans le Canard Enchaîné, les investisseurs ont fait grimper les taux d’intérêts français de peur d'une victoire de Mme Le Pen. Notre pays n'avait pas besoin de cela.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43  et sont toutes deux en hausses

L'indice clôture:
- en hausse de 1,03% à 2294,69
- au dessus du plus haut de l'année 2016 
- au dessus du plus haut du mois précédent
- au dessus du plus haut de la semaine précédente

La bougie est une belle bougie haussière 

Graphique Journalier

L'EMA 20>50>200 et sont toutes en hausses.

Comme anticipé la semaine dernière, n'ayant pas de signal de retournement et la configuration haussière court terme a permis au marché de casser les plus hauts.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Le solde des positions sur les bonds US, marchés émergents, le dollar (short) et sur les mines d'or sont en cours.

Une position short a été initiée sur l'indice

Variation depuis le 1er janvier. 
- SP 500: 2,02 %
- CAC 40:  -0,46 %
- Eurostoxx: 0,39 %
- Position closes & en cours: 3,23 %.

Environnement technique.

Long Terme: Haussier.

Moyen terme: Haussier.
Résistance: la lune 😊
Support: Plus haut du mois et de l'année précédent,Oblique D, 2187, EMA 17, 2168. 

Court terme: Haussier.
Résistance: Oblique II
Support: oblique haussière court terme, EMA 20, EMA 50

Anticipation.

En hebdomadaire il n'y a pas de signal de retournement. En journalier nous avons des divergences entre les prix et les principaux indicateurs suivis par les opérateurs, d'autre part nous avons eu un gap le 25 janvier 2017 (flèche orange), cela pourrait être un gap de cassure mais aurait du être accompagné par des volumes importants, ce qui n'était pas le cas,  ou un gap d'épuisement celui-ci arrivant après des jours de hausse . Je privilégie le second et donc un retour vers 2280 et le plus haut de l'année précédente, il faudra être vigilant sur cette zone.

Bonne semaine

Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 03

Environnement économique

Nous avons eu surtout des événements politiques.

La premier ministre britannique s'est finalement prononcée pour un hard Brexit. Cette plaisanterie devant durer de 2 à  ......... 10 ans pour les plus pessimistes, les positions de uns et des autres ont le temps d'évoluer.

L'investiture de Donald Trump. Il y a les pour, (essentiellement américains qui ont votés pour lui), les contre, (le reste du monde). Question: si l'économie américaine était si prospère après huit ans de gouvernance Obama, comme nombre de commentateurs l'affirment, comment Mr Trump est-il devenu président des Etats Unis?

Le pétrole est dans un trading range 51/55. Le dollar consolide


Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43 et sont toutes deux en hausses

L'indice clôture à l'équilibre pour la deuxième semaine consécutive de - 0,15% à 2271,31 juste en dessous des plus hauts. 

Graphique Journalier

L'EMA 20>50>200 et sont toutes en hausses.

Comme anticipé l'indice est resté dans une zone d'indécision avant l'investiture du nouveau président des Etats Unis.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Le solde des positions sur les marchés émergents, les bonds US, le dollar (short) et sur les mines d'or sont en cours.

Variation depuis le 1er janvier. 
- SP 500: 0,98 %
- CAC 40:  -0,24 %
- Eurostoxx: 0,27 %
- Position closes & en cours: 2,99 %.

Environnement technique.

Long Terme: Haussier.

Moyen terme: Haussier.
Résistance: plus haut de l'année 2015, Haut du biseau ascendant trimestriel.
Support: Oblique D,  EMA 17, 2187.

Court terme: Haussier.
Résistance: plus haut de l'année 2015
Support: EMA 20, oblique haussière court terme, EMA 50

Anticipation.

Techniquement il y a de plus en plus de signes d’essoufflement mais il n'y a pas de signal de retournement, l'événement de l'investiture de Donald Trump permettra-t-il de casser les plus hauts? Cela reste possible tant que l'indice reste au dessus de son EMA 20/oblique haussière court terme . Une cassure  permettrait de voir apparaître une consolidation court terme

Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 02

Environnement économique

Les marchés financiers risquent d'être fébrile dans l'attente de l'investiture du prochain président des Etats Unis. En effet la conférence de presse de Donald Trump n'ayant en rien confirmé les promesses de campagne. Et comme je vous l'ai souvent écrit ces dernières années, si il y a bien une chose que les marchés n'aiment pas: l'indécision.

Nous constatons un rebond de l'inflation +1,1 % sur l'année 2016 du au rebond des prix du pétrole. Les prix de celui-ci se maintienne au dessus de son EMA 200.

Le dollar après s'être stabilisé continue sa consolidation.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43 et sont toutes deux en hausses

L'indice clôture à l'équilibre 0,10% à 2274,64 juste en dessous du plus haut de la de la semaine du mois et de l'année précédents. 

Graphique Journalier

L'EMA 20>50>200 et sont toutes en hausses.

Comme anticipé la prudence a été de mise et l'indice est venu rejoindre la conjonction EMA 20/oblique haussière court terme pour clôturer juste au dessus du support 2272.


Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Le solde des positions sur les marchés émergents, les bonds US, le dollar (short), et sur les mines d'or sont en cours.

Variation depuis le 1er janvier. 
- SP 500: 1,13 %
- CAC 40:  1,24 %
- Eurostoxx: 1,17 %
- Position closes & en cours: 3,17 %.

Environnement technique.

Long Terme: Haussier.

Moyen terme: Haussier.
Résistance: plus haut de l'année 2015, Haut du biseau ascendant trimestriel.
Support: Oblique D, 2187, EMA 17.

Court terme: Haussier.
Résistance: plus haut de l'année 2015
Support: 2272, EMA 20, oblique haussière court terme, EMA 50

Anticipation.

Techniquement l'indice ne montre toujours pas de signes de faiblesse et  est venu tester son EMA 20 pour rejoindre une zone de congestion juste en dessous des plus hauts, une sorte de zone d'attente et d'indécision. Certains commentateurs pensent (ou désirent) que l'investiture de Donald Trump pourrait inverser le rallye constaté depuis son investiture. Il se sont déjà trumpés :) alors .......... 

Bonne semaine

Analyse SP 500 Hebdomadaire semaine 01

Environnement économique

Le marché continue de privilégier ou d'imaginer que le programme économique de Donald trump sera bénéfique aux entreprises.

Dans ce contexte le pétrole après une journée de stabilisation repart à la hausse.

Le dollar, quant à lui, se stabilisant.

Analyse technique

Graphique Hebdomadaire

L'EMA 17>43 et sont toutes deux en hausses

L'indice clôture en hausse de 1,70% à 2276,98 juste au contact du plus haut de l'année et du mois précédent

La bougie est haussière

Graphique Journalier

L'EMA 20>50>200 et sont toutes en hausses.

Comme anticipé avant les fêtes de Noel le marché a soufflé pour venir sur son EMA 20 et repartir à la hausse.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Des positions ont été initiées sur les marchés émergents, les bonds US, le dollar (short), et sur l'or. Toutes les positions ont atteints un premier objectif les soldes sont en cours.

Je réaliserai un post spécifique sur le bilan des positions.

Variation depuis le 1er janvier. 
- SP 500: 1,23 %
- CAC 40:  0,98 %
- Eurostoxx: 0,93 %
- Position closes & en cours: 2,90 %.

Environnement technique.

Long Terme: Haussier.

Moyen terme: Haussier.
Résistance: plus haut de l'année 2015, Haut du biseau ascendant trimestriel.
Support: Oblique D, 2187, EMA 17.

Court terme: Haussier.
Résistance: plus haut de l'année 2015
Support: 2272, EMA 20, EMA 50

Anticipation.

L'indice ne montre aucun signe faiblesse sur toutes les unités de temps. Aura-t-il suffisamment de force pour casser les plus hauts? Cependant, nous commençons à voir apparaître des divergences sur les unités de temps plus grandes et nous constatons un rebond de l'or et des bonds US. Il faudra être vigilant sur ces valorisations.

Bonne semaine.

Analyse SP 500 Année 2016

Tout d'abord,  je vous présente tous mes vœux pour cette nouvelle année, de santé, de joie, de bonheur et de paix

Environnement économique

Les commentateurs éclairés ce sont trompés sur deux événements marquants mais aussi sur leurs conséquences: le référendum sur le Brexit et l’élection du président américain.

 Il était entendu que le Brexit et Mr Trump ne passeraient pas: vous connaissez la suite. En cas de victoire du  Brexit la bourse de Londres devait s'effondrer, le Footsie 100 finit l'année à 14,23% (le CAC 40 à 4,86%). En cas de victoire de Donald Trump Wall Street devait dévisser, le SP 500 est passé de 2140 à 2272 en cinq semaines !!!

Cependant, nous avons constaté la remontée des taux d'intérêt qui impactera les Etats Unis mais aussi l'Europe et surtout la France. Pour mémoire la dette de la France était à fin septembre à 2 170 milliard d'euros soit 98,4% du PIB.

Comme anticipé en début d'année le pétrole a bien entamé son rebond et après plusieurs tentatives s'est maintenu au dessus de son EMA 200 et désormais l'EMA 50 a croisé à la hausse son EMA 200 (signal que beaucoup d'opérateurs surveillent).

Analyse technique

Graphique annuel

Le SP 500 clôture, l'année 2016, sur une hausse de 9,54% à 2238,83. L'indice, après avoir testé les plus bas de l'année 2015, a rebondi sur ce support et a cassé les plus haut de de l'année 2015. Après une année de stabilisation, la volatilité a été de retour  (25,82% entre le plus bas et le plus haut de l'année).

La bougie est haussière avec une longue mèche en dessous correspondant à celle de 2015 montrant que le niveau des 1900/2000 a été défendu par les opérateurs.

Graphique Trimestriel

Sur cette unité de temps l'indice clôture sur une hausse de 3,25% au quatrième trimestre. Au premier trimestre, l'indice est venu tester la conjonction plus bas 2015/ bas du biseau trimestriel (flèche verte), pour repartir à la hausse pendant les trois autres et clôturer au contact du haut du biseau ascendant trimestriel.

La bougie est haussière.

Graphique Mensuel

Long terme

Long terme

L'EMA 6>10 et sont toutes deux en hausses.

Sur cette unité, l'indice clôture sur une hausse de 1,82% au dessus du plus haut du mois précédent et de l'oblique 7 qui avait été testé 8 fois.

La bougie est haussière.

Anticipation 

Sut toutes les unités de temps les bougies sont haussières. Les EMA mensuelles sont en hausses. Nous sommes donc dans un environnement haussier sans que nous ayons, à ce stade, de signe de faiblesse. Cependant au contact du haut du biseau ascendant, et regard des divergences entre les prix et divers indicateurs suivis par de nombreux opérateurs nous devrions avoir une consolidation durant les prochaines semaines.