Analyse technique Hebdomadaire S&P 500 semaine 51

Environnement économique

Tout est venu de la Fed. Ont ils voulu montrer leur indépendance face à Donald?  La réunion de mercredi a acté la quatrième hausse des taux mais en plus les gouverneurs ont sifflé la fin de partie concernant  la taille de son bilan (4 200 milliards) avec la politique de rachat d'actifs mis en place suite à la crise financière (Quantitative Easing). La Fed va réduire mensuellement de 10 milliards ses réinvestissements de titres.

Le pétrole est en baisse de 10,72% cette semaine.

Analyse technique

SP 500 Graphique Mensuel

SP 500 Graphique Hebdomadaire

2018

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA17 a croisé à la baisse l'EMA43 impliquant un changement de tendance long terme. L'EMA17 et l'EMA 43 sont en baisses.

Le S&P 500 clôture:
- en baisse de 7,05% à 2416,48,
- en dessous du plus bas du mois précédent,
- en dessous du plus bas de la semaine précédente,

La bougie est baissière.

S&P 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 20<50<200 et sont toutes en baisses.

Comme anticipé la semaine dernière, la Zone de support 2595/2620 n'a pas tenu impliquant, comme le savent désormais mes fidèles lecteurs, une accélération baissière. Le S&P 500 atteint la zone d'objectif fixée suite à la cassure de l'oblique F semaine 43 😃 et rejoignant même le milieu de la barre haussière 2017.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Le solde de la position vendeuse sur l'indice (short) est toujours en cours avec un stop resserré.

La position sur l'argent est toujours en cours.

-SP 500: - 9,61 %

- CAC 40:  - 11,64 %
- Eurostoxx:  -  14,37 %
- Euronext 100: - 11,91 % 
- Position closes & en cours: 50,28 %.

Environnement technique.

Long terme: Baissier L'EMA17 a croisé à la baisse l'EMA43 en hebdomadaire.

Moyen terme: Baissier car l'EMA50 a croisé à la baisse l'EMA200 pour la troisième semaine.

Résistance: Zone de support 2595/2562, EMA 13,  EMA47, 

Support: Oblique trimestrielle

Court terme: Baissier
Résistance: EMA20, EMA50, EMA 200

Support: Oblique trimestrielle. 2120

Anticipation.

En hebdomadaire, comme en journalier le S&P 500 n'a comme support que l'Oblique trimestrielle. La bougie baissière due à l'accélération après le passage en dessous de la zone 2595/2562 implique que celle-ci devienne désormais une résistance. 

La question de savoir comment les opérateurs vont digérer ce "sell off" (vente massive), surtout qu'une grande majorité vont s'absenter pour les congés de fin d'année. 

Outre l'Analyse Technique, ceux-ci devront prendre en compte le shutdown car ce qui n'était qu'un risque est devenu réalité et les tweets de Donald notamment celui où il se pose la question de limoger le Président de la Fed, ce qui n'est jamais arrivé.

Comme je le disais il y a quelques semaines, l'urgence est d'attendre en attendant l'espoir d'une éclairci.

Dans cet environnement agité, je vous souhaite de bonnes fêtes de fin d'année.

Analyse technique Hebdomadaire S&P 500 semaine 50

Environnement économique

Bien que les tensions politico/économique entre la chine et les Etats Unis se soient détendues, qu'une crise politique ait été évitée en Angleterre, les problèmes économique ont repris le dessus. La confirmation de l'arrêt des rachats d'actifs par la BCE en janvier de l'année prochaine et les mauvaises statistiques économiques chinoises font craindre pour la croissance mondiale.

Le pétrole se stabilise sur les 60$,

Analyse technique

S&P 500 Graphique Hebdomadaire

2017/2018

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 17>43 mais sont toutes deux en baisses.

Le S&P 500 clôture:
- en baisse de 1,26% à 2599,95
- en dessous du plus bas de la semaine précédente
- en dessous du plus bas du mois précédent

La bougie est baissière avec une longue mèche au dessus

S&P 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 20<50<200 et sont toutes en baisses.

Comme anticipé la semaine dernière le S&P 500 a enfoncé le segment 1 et a clôturé sur la Zone de support 2595/2620

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Dans ce contexte, la position vendeuse sur l'indice (short) a atteint son premier objectif, le solde est en cours.

La position sur l'argent est toujours en cours.

-SP 500: - 2,76 %

- CAC 40:  - 8,64 %
- Eurostoxx:  -  11,74 %
- Euronext 100: - 8,66 % 
- Position closes & en cours: 49,69 %.

Environnement technique.

Long terme: Neutre car l'oblique I bien que n'ayant pas clôturé en dessous en mensuel a été nettement enfoncée.

Moyen terme: Baissier car l'EMA50 a croisé à la baisse l'EMA200 pour la deuxième semaine.

Résistance:  EMA47, Conjonction Oblique F/milieu de la barre baissière mensuelle octobre/2786.

Support: Zone de support 2595/2620.

Court terme: Baissier
Résistance: EMA20, segment bleu baissier 2, EMA50

Support: Conjonction Zone de support 2595/2620.

Anticipation.

En hebdomadaire, la bougie est baissière la longue mèche au dessus montre que les vendeurs prennent position dès qu'il y a un rebond.

En journalier, le S&P 500 a tenu en début de semaine mais a clôturé en dessous de l'oblique 1 avec une bougie baissière vendredi.

Comme la semaine dernière, la question est de savoir si la Zone de support 2595/2620 va tenir. Si celle-ci venait à céder nous aurions une accélération baissière.

Bonne semaine.

Analyse technique Hebdomadaire S&P 500 semaine 49

Environnement économique

Tout est parti de l'arrestation, au Canada, de la directrice financière de Huawei, qui n'est autre que la fille du président proche du pari communiste chinois. Les opérateurs ont, légitimement craint une reprise de la guerre commerciale Etats Unis/Chine ce qui a fragilisé le rebond des indices mondiaux.

Le pétrole s'est stabilisé cette semaine.

Analyse technique

S&P 500 Graphique Hebdomadaire

2017/2018

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 17>43 mais sont toutes deux en baisses.

Le S&P 500 clôture:
- en baisse de 4,60% à 2633.08
- en dessous du plus bas de la semaine précédente
- juste au dessus du plus bas du mois précédent.

La bougie est baissière.

S&P 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 20<50<200, l'EMA20 et l'EMA50 sont en baisses, l'EMA200 étale. 

La position d'attente prônée la semaine dernière était la bonne stratégie. Une fois de plus l'Analyse Technique a permis d'avoir le recul nécessaire et ne pas anticiper, comme le préconisait bon nombre de commentateurs, un rallye de fin d'année.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Des position ont été initiées sur vendeuse sur l'indice (short) et sur l'argent.

Une position sur le VIX et a atteint son objectif

-SP 500: - 1,52 %

- CAC 40:  - 9,40 %
- Eurostoxx:  -  12,71 %
- Euronext 100: - 9,17 % 
- Position closes & en cours: 49,60 %.

Environnement technique.

Long terme: Neutre car l'oblique I bien que n'ayant pas clôturé en dessous en mensuel a été nettement enfoncée.

Moyen terme: Neutre car croisement à la baisse de l'EMA50 par l'EMA20 .

Résistance:  Conjonction Oblique F/milieu de la barre baissière mensuelle octobre/2786.

Support: Plus bas du mois précédent, Zone de support 2595/2620.

Court terme: Baissier
Résistance: EMA20, segment bleu baissier 2, EMA50

Support: Segment bleu 1,plus bas du mois précédent, Conjonction Zone de support 2595/2620.

Anticipation.

En hebdomadaire la bougie est baissière, le S&P 500 se trouve juste sur le plus bas du mois précédent avec une Zone de support 2595/2620.

En journalier, le S&P 500 a rebondi sur le support Segment bleu 1 mais celui-ci n'a pas tenu et est revenu clôturer au contact le lendemain.

La Zone de support 2595/2620 a été testé de nombreuses fois (neuf fois depuis le début d'année) en journalier le Segment bleu 1  trois fois en deux mois et nous sommes dans un environnement baissier de court terme. Le S&P 500 pourrait enfoncer le segment 1, la question est de savoir si la Zone de support 2595/2620 va tenir.

Bonne semaine

Analyse technique Hebdomadaire S&P 500 semaine 48

Environnement économique

Les nuages se sont éclaircis:

- les Anglais ont trouvé un accord avec la commission Européenne sur le Brexit,
- les opérateurs envisagent que Donald se calme dans sa volonté de guerre commerciale,
- le président de la Fed, Jérome Powell, a eu un discours neutre pour se faire valoir vis à vis de celui qui l'a nommé: Donald.

Tout cela peut être que momentané:
- l'accord sur le Brexit  doit être validé par le parlement britannique,
- un gel de la guerre commerciale tient de l'espoir à court terme,
- le gel des taux en 2019  tient de l'espoir à moyen terme.

Le pétrole tente de se stabiliser après une baisse de 50% des plus hauts.

Analyse technique

S&P 500 Graphique Hebdomadaire

2017/2018

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 17>43 et sont toutes deux étales

Le S&P 500 clôture:
- en hausse de 4,85% à 2760,16
- au dessus du plus haut de la semaine précédente
- au dessus du plus haut de l'année précédente.

La bougie est haussière

SP 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 20<50 et l'EMA50 a croisé à la baisse l'EMA200.  l'EMA50 et l'EMA200 sont étales .

Le S&P 500 a bien rebondi mais sans atteindre la conjonction de support, a fermé les deux gaps et a clôturé au dessus du segment baissier 2.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Le solde de la position vendeuse (short) sur l'indice a touché son stop suiveur.

 -SP 500: 3,24 %

- CAC 40:  - 5,81 %
- Eurostoxx:  - 9,44 %
- Euronext 100: - 5,77 % 
- Position closes & en cours: 47,10 %.

Environnement technique.

Long terme: Neutre car l'oblique I bien que n'ayant pas clôturé en dessous en mensuel a été nettement enfoncée.

Moyen terme: Neutre car croisement de l'EMA50 par l'EMA20 .

Résistance:  Conjonction Oblique F/milieu de la barre baissière mensuelle octobre/2786.

Support: Plus haut 2017, Plus bas du mois précédent, Conjonction Zone de support 2595/2620.

Court terme: Neutre
Résistance: segment bleu baissier 2

Support:  Segment bleu  1,plus bas du mois précédent, Conjonction Zone de support 2595/2620.

Anticipation.

En hebdomadaire, nous avons une bougie haussière, les EMA étant étales, ne jouent plus leur rôle de résistance.

En journalier, le SP 500 a clôturé juste au dessus de l'oblique baissière de court terme 2, l'EMA200 n'est pas une résistance car étale mais nous avons une conjonction avec la Fibonacci 50%, d'autre part nous avons le croisement le croisement à la baisse de l'EMA50 par l'EMA 200 qui pourrait empêcher la reprise court terme.

Le S&P 500 se trouve dans un couloir horizontal  de consolidation de moyen terme et nous nous trouvons juste au milieu et sans aucune indication directionnelle. Dans ce cas une solution: la patience.

Bonne semaine

Analyse technique mensuelle S&P 500 novembre 2018

Graphique Mensuel

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 6>10 l'EMA6 est légèrement en baisse, l'EMA10 est étale.

Sur cette unité de temps l'indice clôture:
- en hausse de 1,79%  à 2760,16
- au dessus du plus haut 2017
- en dessous du support 2823
- en dessous du milieu de la barre baissière mensuelle octobre 2793.70

La bougie est haussière avec un petit corps et une mèche supérieure légèrement plus longue que l'inférieure inférieure .

Anticipation.

Le S&P 500 s'est maintenu au dessus des 2600 et du plus haut de 2017. La bougie montre, sur cette unité de temps une indécision. Le S&P 500 a rejoint une conjonction de résistance 2823/ milieu de la barre baissière mensuelle octobre/  ancienne oblique haussière de long terme I.

Le S&P 500 est dans une configuration de consolidation horizontale,  l'indice devrait continuer sauf un rallye de fin d'année qu'attendent en fin d'année l'ensemble des opérateurs.

Long terme: Neutre.