Analyse technique mensuelle S&P 500 août 2019

Graphique Mensuel

Long terme

2018-2019

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 6>10 et sont toutes deux en hausses

Sur cette unité de temps l'indice clôture en baisse de 1,81% à 2926,46 en dessous du plus bas du mois précédent et de l'année précédente.

La bougie est baissière mais avec une longue mèche au dessous.

Anticipation.

Comme anticipé, le S&P 500 a repris son souffle et est venu tester son EMA6 et même l'EMA47 et a logiquement rebondi sur celle-ci.

Le rebond valide une une oblique mensuelle V (trois points) et qui met en exergue, avec l'oblique I un biseau ascendant. lorsque cette configuration se présente sur un haut de marché, cette figure est nommée biseau d'essoufflement.

La mèche en dessous de la bougie montre que des acheteurs ou défendu l'EMA47 cependant les volumes n'ont pas été important. Le S&P 500 pourrait venir retester son EMA6.

Long terme: Haussier 

Résistance:  Oblique I,

Support:      2914, Oblique V.

Analyse technique S&P 500 2019 semaine 34

Environnement économique

Le jeu de Donald est le suivant; il invective le Président de la Fed par tweet. Celui-ci étant indépendant du pouvoir, décide de ne pas pas céder et ne baisse pas les taux. Donald attaque donc de nouveau la Chine en instaurant de nouveau droit de douane. Les marchés ont, forcement réagi négativement. Son idée étant que si les marchés baissent la Fed baissera ses taux.

Le problème est que ce n'est pas un jeu. A force de tester les supports et surtout les nerfs des opérateurs ceux-ci pourrait céder. Les supports ne tiennent que grâce à des acheteurs qui agissent  sur les niveaux concernés. Un jour viendra où ils s’abstiendront ce ne sera pas une baisse de 0,25% qui l’empêchera.

Preuve en est, le discours de Jérôme Powell n'a pas fait réagir, la réactivation de droit de douane négativement avec -2,59% sur le S&P 500 une journée.

S&P 500 Graphique Mensuel

S&P 500 Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA17>l'EMA43 l'EMA17 est en baisse l'EMA43 est étale

Le S&P 500 clôture:
 - en baisse de 1,44% à 2847,11 
- en dessous du plus bas du mois précédent.

La bougie est baissière.

S&P 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 20< l'EMA50  l'EMA50>l'EMA200.  L'EMA20 et l'EMA50 sont en baisses l'EMA200 est étale.

Comme anticipé le S&P 500 a refermé le gap 2847.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

La position sur le secteur de la consommation a atteint son premier objectif, le solde est en cours.

Le solde de la position sur le gaz est toujours en cours.

La position vendeuse sur le S&P 500 est toujours en cours.

La position sur le sur le secteur d'exploration du gaz et du pétrole a touché son stop suiveur

La position sur la Chine est toujours en cours.

- S&P 500:   13,57 %

- CAC 40:    12,60 %

- Eurostoxx: 11,09 %

- Euronext 100: 12,93%

- Position closes & en cours: 33,23 %.

Environnement technique.

Long terme: Haussier 

Résistance:  Oblique I,

Support:      2914, Oblique IV.

Moyen terme: Haussier

Résistance:   2929, Plus haut 2018, Oblique A,

Support:       Conjonction  Oblique B/EMA43, Zone de support 2780/2800.

Cour terme: Haussier 
Résistance:  EMA50, Oblique 2

Support: Conjonction Oblique 1/EMA200/ Fibonacci 61,80%, 

Anticipation.

En hebdomadaire, la bougie du S&P 500 est baissière. Nous avons toujours la Conjonction  Oblique B/EMA43 mais celle-ci s'est affaibli car l'EMA43 est désormais étale.

En journalier, le S&P 500 est revenu au contact de la Conjonction Oblique 1/EMA200.

Le S&P 500 teste ce support trois fois en moins de trois semaines, les volumes de vendredi on été faible. Contrairement au deux fois précédente nous n'avons pas de gap au dessus. 

Nous avons désormais une faiblesse sur les supports hebdomadaires et journaliers, j''anticipe un passage au dessous de l'EMA200. Comme nous avons pu le constater le support est important. S'il venait à céder nous aurions une accélération baissière possible avec comme objectif la zone de support hebdomadaire  2780/2800.

Bonne semaine.

Analyse technique S&P 500 2019 semaine 33

Environnement économique

Sur la forme, le spectacle continue, les marchés continuent d'évoluer en fonction des tweets de Donald dans la bataille commerciale sino-américaine.

Sur le fond, certains opérateurs commencent à douter le taux à 2 ans est passé au dessus de celui à 10. C'est une anomalie souvent précurseur d'une récession.

S&P 500 Graphique Mensuel

S&P 500 Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA17>l'EMA43; l'EMA43  est toujours en hausse.

Le S&P 500 clôture:
- en baisse de 1,03% à 2888,68
- en dessous du plus haut du mois précédent
- en dessous de la résistance 2929

La bougie est est baissière mais avec une longue mèche en dessous.

S&P 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA20 a croisé à la baisse l'EMA20. L'EMA20 et l'EMA50 sont en baisses l'EMA200 est étale.

Comme anticipé, le S&P 500 a comblé le gap 2883 et est revenu tester l'oblique hebdomadaire B.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Une position court terme a été initiée sur le secteur de la consommation est toujours en cours.

Une position vendeuse a été initiée sur le S&P 500.

Des positions ont été initiées sur le secteur d'exploration du gaz et du pétrole, et sur la Chine.

Une position a été initiée sur le gaz, le premier objectif a été atteint le solde est en cours.

- S&P 500:   15,23 %

- CAC 40:    12,05 %

- Eurostoxx: 10,92 %

- Euronext 100: 12,51%

- Position closes & en cours: 33,58 %.

Environnement technique.

Long terme: Haussier 

Résistance:  Oblique I,

Support:      2914, Oblique IV.

Moyen terme: Haussier

Résistance:   2929, Plus haut 2018, Oblique A,

Support:       Oblique B, EMA43, Zone de support 2780/2800.

Cour terme: Haussier 
Résistance:  EMA50, 

Support: Conjonction Oblique 1/EMA200/ Fibonacci 61,80%, 

Anticipation.

En hebdomadaire, même si nous avons une bougie baissière, nous constatons deux semaines de suite, sur le S&P 500, des bougies avec de longue mèches en dessous montrant que les opérateurs défendent la conjonction de support ObliqueB/EMA47 avec des volumes.

En journalier, volatilité oblige, nous avons à nouveau un gap ouvert à 2847.

Le S&P 500 devrait refermer le gap dans la semaine. Tout dépend du moment car bien que les conjonctions de support aient tenu, il faudra être vigilant car le gap se situe près de l'EMA200 qui est étale.

Bonne semaine.

Analyse technique S&P 500 2019 semaine 32

Environnement économique

En riposte au nouveau droit de douane, le gouvernement chinois a laissé sa devise se dévaluer.

Donald par tweets interposés, continue ses rodomontades contre:

• la Fed, normalement indépendante, sommé de baisser ses taux, 
• la  Chine prenant pour cible Huawei, affirmant qu'il n'aurait pas d'accord.

S&P 500 Graphique Mensuel

S&P 500 Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA17>l'EMA43 l'EMA 17 est étale, l'EMA43  en hausse.

Le S&P 500 clôture:
- en baisse de 0,46% à 2918,65
- en dessous du plus bas du mois précédent

La bougie est haussière avec une longue mèche en dessous montrant que les opérateurs ont défendu la conjonction de support EMA43 oblique B.

S&P 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 20>50>200 l'EMA20 et l'EMA50 sont étales l'EMA200 en hausse.

Il n'y a même pas eu de rebond, le S&P 500 a continué sa période de faiblesse en début de semaine mais les supports mis en exergue ont tenu leur rôle.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Les positions sur les bonds et position short sur l'indice ont atteint leurs objectifs sur un extrême.

Une position court terme a été initiée sur le secteur de la consommation.

- S&P 500:   16,43 %

- CAC 40:    12,62 %

- Eurostoxx: 11,07 %

- Euronext 100: 13,28,77%

- Position closes & en cours: 30,72 %.

Environnement technique.

Long terme: Haussier 

Résistance:  Oblique I,

Support:      2914, Oblique IV.

Moyen terme: Haussier

Résistance:   Plus haut 2018, Oblique A,

Support:       Oblique B, EMA43, Zone de support 2780/2800.

Cour terme: Haussier 
Résistance:  EMA50, 

Support: Oblique 2, EMA200, Zone de support 2595/2620

Anticipation.

En hebdomadaire, la bougie du S&P 500 avec la longue mèche montre que les opérateurs ont défendu ces niveaux.

En journalier, ce niveau correspond à l'EMA200. Sur cette unité de temps, le S&P 500 a laissé ouvert un gap à 2883.

Le S&P 500 devrait venir retester l'oblique hebdo B et refermé le gap.

Bonne semaine.

Analyse technique S&P 500 2019 semaine 31

Environnement économique

Toujours influencé par les tweets de Donald. Il recommence avec la Chine furieux que le président de la Fed n'ait pas abaissé les taux de manière plus importante. Son idée étant de forcer la main de celui-ci au mois de septembre. La question: à force de jouer avec le feu ........

S&P 500 Graphique Mensuel

S&P 500 Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA17>l'EMA43 et sont toutes en hausses

Le S&P 500 clôture:
- en baisse de 3,10% à 2932,05,
- en dessous du plus bas de la semaine précédente,
- en dessous du plus haut du mois précédent,
- en dessous du plus plus haut de 2018

La bougie est une englobante baissière.

S&P 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 20>50>200 l'EMA50 est étale, l'EMA200 en hausse.

A l'énonce de l'environnement technique évoqué depuis plusieurs semaines, je précisais que la vigilance était de mise, la respiration est enfin arrivée. Brutale comme toujours lorsque nous sommes sur des extrêmes haussiers.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Dans ce contexte la position sur les bonds a atteint son premier objectif, le solde est en cours.

Une position short sur l'indice a été initiée. Le premier a été atteint le solde est en cours.

- S&P 500:   16,96 %

- CAC 40:    13,28 %

- Eurostoxx: 12,48 %
- Euronext 100: 19,77%

- Position closes & en cours: 29,50 %.

Environnement technique.

Long terme: Haussier 

Résistance:  Oblique I,

Support:      2914.

Moyen terme: Haussier

Résistance:   Oblique A,

Support:       Conjonction de support 2929/ EMA17, Oblique B, EMA43, Zone de support 2780/2800.

Cour terme: Haussier 
Résistance:  Oblique A,

Support: Oblique 2, EMA200, Zone de support 2595/2620

Anticipation.

En hebdomadaire, le S&P 500 est venu fermer le gap hebdomadaire mis en évidence depuis trois semaines. La bougie est une englobante baissière.

En journalier, le  S&P 500 a clôturé en dessous de son EMA50. Celle-ci étant étale n'est plus résistance.

Avec la conjonction de support hebdomadaire 2929/ EMA17, le S&P 500 devrait rebondir sur ce support à court terme. Cependant l'ensemble des secteurs constituant l'indice ayant montré un essoufflement sur les plus hauts ce rebond devrait être limité.

Bonne semaine.

Analyse technique mensuelle S&P 500 juillet 2019

Graphique Mensuel

Long terme

2018-2019

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA 6>10 et sont toutes deux en hausses

Sur cette unité de temps l'indice clôture en hausse de 1,31% à 2980,38.

La bougie est haussière mais avec une longue mèche au dessus.

Anticipation.

Comme anticipé, au contact de la conjonction de résistance trimestriel et mensuel, le S&P 500 n'a pu s'en affranchir.

La longue mèche au dessus de la bougie montre que, sur ces niveaux, les opérateurs commencent à se désengager, le S&P 500 devrait logiquement reprendre son souffle et venir tester son EMA6.