Analyse technique S&P 500 2020 semaine 09

Environnement économique

Wall Street a connu sa pire chute hebdomadaire depuis 2008. Vendredi tous les indices ont clôturé dans le rouge même si en fin de séance, l'intervention du président de la Fed a permis de calmer les marchés et aux indices de se stabiliser.

Une baisse de 10 % devait impliquer une intervention de la Fed (ce qu'elle fait régulièrement via le REPO). Certains opérateurs attendaient ce signal et prévoient une probabilité à 100 % d'une baisse des taux et envisagent 4 baisses des taux avant le début de 2021.

Plusieurs points:

• Discours J. Powell “The fundamentals of the U.S. economy remain strong". Ne sommes nous pas dans une économie mondialisée, globalisée dans la laquelle la supply chain est largement dépendante des autres économies.
• Celui-ci n'a pas dit quand il interviendrait d'où le courroux de Donald.
• L'injection d'argent ne vont pas faire redémarrer les chaînes de production. Depuis quelques jours certains avancent que cela reprend en chine. Si les chaînes repartent la consommation d'électricité devrait repartir. Ci-dessous un graphique qui devrait vous éclairer.

  

• Beaucoup d'opérateurs attendaient ce signal, raison pour laquelle une grande majorité n'ont pas arbitré dans l'espoir d'une reprise en V et pour certains se renforcer sur ces niveaux. L'intervention de la Fed devient une habitude, les habitudes peuvent être mauvaises conseillères. 

S&P 500 Graphique Mensuel

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'analyse mensuelle est ici.

S&P 500 Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA17>l'EMA43 mais sont toutes deux en baisses

Le S&P 500 cloture:
- en baisse de 11,49% a 2954,22,
- en dessous du plus bas de la semaine précédente,
- en dessous du plus bas du mois précédent,
- en dessous du plus haut de 2019,
- en dessous de son EMA47.

La bougie est baissière.

S&P 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA20 à croisé à la baisse l'EMA50 et sont en baisses.
L'EMA50 est supériere à l'EMA200, l'EMA200 est étale.

Comme anticipé, le S&P 500 a continué sa consolidation mais a cassé son EMA50 et son EMA 200.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

La position short  a été soldée sur un objectif extrême haussier. Une position haussière a été initiée

- S&P 500:         -8,56%

- CAC 40:          -11,18%

- Eurostoxx:       -11,10%

- Euronext 100:   -10 ,70%

- Position closes & en cours: 12,83 %.

Environnement technique.

Long terme: Neutre le S&P 500 ayant clôturé en dessous de son EMA 10.

Résistance:  Plus haut 2019, Oblique Trimestrielle,

Support:      2914, milieu de la barre haussière 2019.

Moyen terme: Neutre le S&P 500 ayant clôturé en dessous de son EMA47.

Résistance:     3013,

Support:         2929, Fibonacci 50%.

Cour terme:    Baissier l'EMA20 ayant croisé à la baisse l'EMA50
Résistance:     Oblique 3,

Support:         EMA20, Conjonction EMA50/Oblique 1

Anticipation.

Gaps: Depuis plusieurs semaines, je mettais en exergue les gaps ouverts en hebdomadaires 3169 et journaliers 3297,3248,3169,3117,3093. Vous constaterez que tous ont été fermés.

En hebdomadaire, le S&P 500 a rebondi sur la conjonction milieu de la barre haussière 2019/Fibonacci 50% hebdomadaire et a clôturé au dessus du support mensuel 2914 et hebdomadaire 2929.

Le S&P 500 devrait rebondir avec pour objectif  la résistance hebdomadaire 3013 et la Fibonacci 38,20% journalière.

Bonne semaine.