Analyse technique S&P 500 2020 semaine 12

Environnement économique

Les différentes banques centrales et gouvernements s'entêtent dans leur politique de relance financière alors que la crise sanitaire s'intensifie en Europe et aux Etats Unis.

Aux Etats Unis, depuis le 13 mars,  9% des travailleurs américains auraient déjà été licenciés (14 millions), 1 travailleurs sur 4 ont vu leur heures réduites.

Dans ce contexte anxiogène, une polémique couve aux USA sur les rachat d'actions des entreprises, avec leurs liquidités ainsi qu’avec la dette mettant désormais en péril de grosses entreprises.

Ce dimanche, 26 747 américains ont été testés positifs aux USA, il y a quatre jour, il y avait moins de 300 cas.

Jeudi soir, l'état de Californie a décrété l'état d'urgence, le lendemain c'était  l'état de New York et de l'Illinois. La frontière entre les Etats Unis, le Canada et le Mexique est fermée.

L'Italie ferme toutes ses entreprises non essentielles.

S&P 500 Graphique Mensuel

S&P 500 Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA17>l'EMA43 mais sont toutes deux en baisses.

Le S&P 500 clôture:
- en baisse de 14,98% à 2304,92
- en dessous du plus bas de la semaine précédente 
- en dessous du plus bas du support hebdomadaire 2632/2605
- en dessous du plus bas du mois précédent
- en dessous du plus bas de l'année 2019

La bougie est baissière.

S&P 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA20<l'EMA50  et  l'EMA50 a croisé à la baisse l'EMA200 que l'on nomme en analyse technique une death cross.
Toutes les EMA sont en baisses.

Contrairement à mon anticipation le S&P 500 n'a même pas défendu le support hebdomadaire 2632/2605. Dès Lundi, le S&P 500 a gappé à la baisse sans jamais repasser au dessus dans la semaine clôturant au plus bas vendredi jour des quatre sorcières.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

La position short est toujours en cours

- S&P 500:         -28,66%

- CAC 40:          -32,27%

- Eurostoxx:       -31,95%

- Euronext 100:   -30 ,78%

- Position closes & en cours: 17,01 %.

Environnement technique.

Long terme: 
Neutre le S&P 500 ayant clôturé en dessous de son EMA 10.

Résistance:  Plus haut 2019, Oblique Trimestrielle,

Support:      2605, oblique haussière trimestrielle.

Moyen terme: 
Baissier, l'EMA17 ayant croisé à la baisse EMA43.

Résistance:      zone de support 2632/2605, conjonction 2866/plus bas du mois précédent/milieu de la barre haussière 2019/ Fibonacci 50%, 

Support:        Oblique II, 2352.

Cour terme:    
Baissier l'EMA20 ayant croisé à la baisse l'EMA50
Résistance:     Fibonacci 38,20%, Oblique 1,

Support:          Oblique II, 2352

Anticipation.

En hebdomadaire, le S&P 500 a cloturé en dessous de l'oblique haussière trimestrielle et du support mensuel 2605. Même si ces supports sont des unités de temps supérieures, c'est un support qui a été défendu sept fois en hebdomadaire huit en intégrant la semaine passée. mais le passage en dessous avec une clôture nettement en dessous montre un abandon des haussiers sur ces supports.

Le S&P 500 a clôturé sur le plus bas de décembre 2018 ainsi que sur l'oblique mensuelle II.

La question est de savoir si ce support va tenir. 

En journalier nous constatons que le S&P 500 a tenté de se maintenir avec des acheteurs se présentant sur ce niveau  mercredi et jeudi, les mèches basses étant plus importantes en dessous du corps mais vendredi nous sommes revenus sur les plus bas. le début de semaine sera déterminant.

Bonne semaine.