Analyse technique S&P 500 2020 semaine 16

Environnement économique

Mardi, plus de de 2000 morts aux USA  le S&P 500 gagne 3,06 %

En chiffre, l’économie rattrape les opérateurs, aux Etats Unis:

• ventes de détail plonge de 8,7 % au mois de mars alors que les économistes attendaient 6 % en moyenne,
• la production industrielle de 5,4 % alors qu’il était envisagé 4 %,
• l’indice d’activité Empire State de la Fed de New York s’est établi -78,2 % contre -21,5 % précédemment le plus bas niveau depuis la création,
• les indicateurs avancés US recule de -6,7 %,
• le chômage atteint désormais 22 millions d'américains.

L’économie chinoise s’est contracté de -6,8 % au premier trimestre.

Dans cette environnement les différents indices continuent leur progression. Des rédacteurs ont été jusqu'à écrire  que le Cac 40 était porté par un vent d’optimisme !!!

Si tant est que nous ayons eu encore des doutes, les indices sont totalement décorrélés de l'environnement social et économique.

L'apothéose a été vendredi où tous les indices ont bondi sur l'annonce d'un traitement du virus par Gilead. Que dans la journée, nous ayons appris que les tests n'avaient aucune certitude n'a rien changé. Cependant, c'était le jour des trois sorcières

Seul le pétrole résiste aux manipulationx; alors que l'ensemble des pays producteurs de l'Opep se sont mis d'accord sur une réduction de l'offre, les cours sont repartis à la baisse un peu moins marqué cependant sur le Brent que sur le WTI.

Il faut de plus en plus ne prendre en compte que les annonces des banques centrales et à les intégrer dans l'Analyse Technique. 

S&P 500 Graphique Mensuel

S&P 500 Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA17<l'EMA43 et sont toutes deux en baisses

Le S&P 500 clôture:
- en hausse de 3,04% à 2874,56,
- au dessus du plus haut de la semaine précédente,

La bougie est haussière.

S&P 500 Graphique Journalier

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

L'EMA20<l'EMA50<l'EMA200, l'EMA20 est en hausse, l'EMA50 étale, l'EMA200 en baisse.

Comme anticipé, le S&P 500 est revenu sur son EMA20 puis est reparti à la hausse.

Position en cours (Onglet Swing Trade ETF uniquement visible pour les abonnés).

Le solde des positions sur les technologiques, sur les bonds US et sur l'or sont toujours en cours.

La position sur le pétrole est toujours en cours.

- S&P 500:         -11,03%

- CAC 40:          -24,74%

- Eurostoxx:       -22,88%

- Euronext 100:   -22,82%

- Position closes & en cours: 22,15 %.

Environnement technique.

Long terme: 

Neutre le S&P 500 ayant clôturé en dessous de son EMA 10 mais ayant sauvegardé l'oblique haussière de très long terme.
Résistance:  milieu de la barre haussière 2019, 2914,

Support:      2475, conjonction de support plus bas de 2019/Oblique mensuelle II.

Moyen terme: 
Baissier, l'EMA17 ayant croisé à la baisse EMA43.

Résistance:     conjonction 2866/milieu de la barre haussière 2019/ Fibonacci 50%, EMA17, EMA43

Support:         zone de support 2632/2605, Oblique II, 2343.

Cour terme:    
Neutre le S&P 500 étant repassé au dessus de l'EMA20.

Résistance:     EMA200

Support:          EMA20 Oblique II, 2343

Anticipation.

En hebdomadaire, le S&P 500 a une barre haussière. Un gap est ouvert à 2488.

En journalier, nous constatons depuis quelques jours, à chaque fois qu'une bougie est baissière la mèche du dessus est plus grande que celle du dessus montrant une volonté de maintenir le marché haussier court terme. Cependant les gaps successifs à la hausse comme à la baisse montre une fébrilité.

L'EMA50 étant étale celle-ci ne joue pas un rôle de support.

D'autre part, l'analyse des ETF répliquant les différents  secteurs composant le S&P 500 montre un manque de volume lors de cette reprise sur les plus bas.

Le S&P 500 devrait fermer le gap 2799 et rejoindre l'EMA20.

Bonne semaine.