Analyse technique S&P 500, Nasdaq, Cac40 - 2025 semaine 03

 Marsupium Sentiment : détection de tendance sur les principaux marchés et indices

Secteur ou Zone	Long terme	Moyen terme	Court terme
S&P 500 :	Haussier	Haussier	Haussier
Technologique	Haussier	Haussier	Haussier
Semi-conducteurs	Haussier	Haussier	Neutre
Russell 2000	Haussier	Haussier	Rebond
Biotech	Haussier	Neutre	Rebond
Finance	Haussier	Haussier	Haussier
Conso Défensive	Haussier	Neutre	Rebond
Santé	Baissier	Neutre	Rebond
Pétrole	Haussier	Extrême Haussier	Extrême Haussier
Or	Haussier	Haussier	Extrême Haussier
Europe	Haussier	Haussier	Haussier
France	Neutre	Haussier	Rebond
Allemagne	Haussier	Haussier	Extrême Haussier
Émergents	Neutre	Neutre	Rebond
Chine	Haussier	Neutre	Rebond

Position Swing Trading ETF année en cours visible ICI, années antérieures onglet ETF US
- Positions closes & en cours : 4,13 %  intégrant deux positions initiées en 2024

Position de long terme ETF Assurance Vie

- Positions closes & en cours visible ICI

Analyse technique

USA :

Indice	Semaine	YTD 2024
SP 500	2,91%	1,96%
Dow Jones	3,69%	2,22%
Nasdaq	2,45%	1,65%
Nasdaq 100	2,85%	2,04%
Russell 2000	3,96%	2,08%

S&P 500

Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

Le S&P 500 clôture au-dessus de l'EMA43 et de l'EMA17.

L'EMA17 est au-dessus de l'EMA43, l'EMA43 et l'EMA17 sont en hausses. Le momentum de la MACD est en hausse, mais au-dessus de 0. Le RSI est en hausse, et au-dessus de 50. La bougie est haussière. 

Comme anticipé, la conjonction de support l'oblique D et le plus bas du mois précédent a permis au S&P 500 d'opérer un rebond.

Le S&P 500 devrait poursuivre sa reprise. 

Nasdaq

Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

Le Nasdaq clôture au-dessus de l'EMA43 et de l'EMA17.

L'EMA17 est au-dessus de l'EMA43, l'EMA43 et l'EMA17 sont en hausses. Le momentum de la MACD est en baisse, et en dessous de 0. Le RSI est en hausse, et au-dessus de 50. La bougie est haussière.

Comme anticipé, la conjonction du plus bas du mois précédent avec l'EMA17 a permis au Nasdaq de rebondir.

Cependant, la configuration n'est pas la même que le S&P 500, car le momentum de la MACD est toujours en baisse et l'oblique baissière de court terme G.

La dynamique de court terme devrait permettre au Nasdaq de rejoindre l'oblique G.

Europe :

Indice	Semaine	YTD 2024
Cac 40	3,75%	4,46%
Dax 40	3,41%	4,99%
Eurostoxx50	3,44%	5,73%
Euronext 100	2,76%	4,44%

CAC 40

Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime 

Le CAC40 clôture au-dessus de l'EMA43, au-dessus du plus haut du mois précédent et de la semaine précédente.

L'EMA17 est en dessous de l'EMA43, l'EMA43 et l'EMA17 sont étales. Le momentum de la MACD est en hausse, et au-dessus de 0. Le RSI est en hausse, et passe au-dessus de 50. La bougie est haussière.

Comme anticipé, le franchissement de l'oblique baissière de moyen terme a permis de donner un signal fort CAC40 lui permettant de clôturer nettement au-dessus de celle-ci.

La dynamique haussière devrait continuer en début de semaine puis le CAC40 devrait entrer dans une phase de respiration.

Bonne semaine et surtout, sauvegardez vos sesterces.

Analyse technique S&P 500, Nasdaq, Cac40 - 2025 semaine 02

Marsupium Sentiment : détection de tendance sur les principaux marchés et indices

S&P 500 :	Haussier	Haussier	Neutre
Technologique	Haussier	Haussier	Neutre
Semi-conducteurs	Haussier	Haussier	Neutre
Russell 2000	Haussier	Haussier	Neutre
Biotech	Haussier	Neutre	Baissier
Finance	Haussier	Haussier	Neutre
Conso Défensive	Haussier	Baissier	Baissier
Santé	Baissier	Neutre	Rebond
Pétrole	Neutre	Haussier	Haussier
Or	Haussier	Haussier	Haussier
Europe	Haussier	Haussier	Neutre
France	Baissier	Neutre	Neutre
Allemagne	Haussier	Haussier	Neutre
Émergents	Haussier	Neutre	Neutre
Chine	Haussier	Neutre	Neutre

Position Swing Trading ETF année en cours visible ICI, années antérieures onglet ETF US
- Positions closes & en cours : 1,45 %  positions initiées en 2024

Position de long terme ETF Assurance Vie

- Positions closes & en cours visible ICI

Analyse technique

USA :

Indice	Semaine	YTD 2024
SP 500	-1,94%	-0,93%
Dow Jones	-1,86%	-1,42%
Nasdaq	-2,34%	-0,77%
Nasdaq 100	-2,24%	-0,78%
Russell 2000	-3,49%	-1,82%

S&P 500

Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

Le S&P 500 clôture au-dessus de l'EMA43 et de l'EMA17.

L'EMA17 est au-dessus de l'EMA43, l'EMA43 est en hausse et l'EMA17 étale. Le momentum de la MACD est en baisse, et au-dessus de 0. Le RSI est en baisse, mais au-dessus de 50. La bougie est baissière. 

Comme anticipé, le S&P 500 a opéré un rebond en fin d'année 2024, mais cette semaine le marché a de nouveau consolidé.

La cassure de l'oblique F est actée. Le S&P 500 a comme support l'oblique D et le plus bas du mois précédent, mais nous devrions entrer dans une période consolidation. 

Nasdaq

Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime

Le Nasdaq clôture au-dessus de l'EMA43 et de l'EMA17.

L'EMA17 est au-dessus de l'EMA43, l'EMA43 et l'EMA17 sont en hausses. Le momentum de la MACD est en baisse, et passe en dessous de 0. Le RSI est en baisse, mais au-dessus de 50. La bougie est baissière.

Comme anticipé, le Nasdaq a consolidé transversalement en préservant l'EMA17.

Celle-ci étant en conjonction avec le plus bas du mois précédent, le Nasdaq devrait tenter un rebond en début de semaine.

Europe :

Indice	Semaine	YTD 2024
Cac 40	2,04%	0,68%
Dax 40	1,55%	1,54%
Eurostoxx50	2,17%	2,22%
Euronext 100	1,51%	1,64%

CAC 40

Graphique Hebdomadaire

Graphique réalisé à partir du logiciel Prorealtime 

Le CAC40 clôture en dessous de l'EMA43, au-dessus du plus bas de la semaine précédente.

L'EMA17 est en dessous de l'EMA43, l'EMA43 est en baisse, l'EMA17 étale. Le momentum de la MACD est en hausse, et passe au-dessus de 0. Le RSI est en baisse, et en dessous de 50. La bougie est haussière.

 Comme anticipé, le CAC40, continue d'évoluer dans un triangle délimité par l'EMA43 et l'oblique A et les 7200. Seul le franchissement de l'oblique baissière de moyen terme permettrait de donner un signal.

Bonne semaine et surtout, sauvegardez vos sesterces.

Bilan stratégie & perspectives 2024

Stratégie ETF US 

Le but du swing trading, aidée par l’analyse technique en investissant sur différents secteurs financiers, est de surperformer les indices.

Année	SP 500	Nasdaq 100	CAC 40	Dax	Swing Trade
2014	11,39 %	17,94 %	- 0,54 %	2,92 %	36,31 %
2015	- 0,73 %	8,43 %	8,53 %	9,28 %	48,61 %
2016	9,54 %	5,89 %	4,86 %	6,87 %	43,71 %
2017	19,42 %	9,26 %	9,26 %	12,51 %	51,64 %
2018	-6,24 %	-1,04 %	-10,95 %	-18,26 %	49,61 %
2019	28,88 %	37,96 %	26,37 %	25,48 %	50,93 %
2020	16.26 %	47,58 %	-7,14 %	3,55 %	55,42 %
2021	26,89 %	26.63 %	28.85 %	15.79 %	49,76 %
2022	-19,44 %	-32,97 %	-9,50 %	-9,57 %	53,25 %
2023	24,23 %	53,81 %	16,52 %	20,31 %	34,28 %
2024	23,31 %	24,88 %	-2,15 %	18,85 %	53,82 %

Cette année, encore, cette stratégie est supérieure à tous les indices, notamment au CAC 40.

	1R	2R	2 objectifs
2015	24 810	28 259	28 851
2016	16 362	24 639	24 759
2017	18 336	32 506	40 846
2018	18 792	23 502	34 725
2019	14 480	29 722	43 290
2020	22 065	35 161	47 111
2021	19 304	33 295	42 298
2022	32 268	32 288	45 263
2023	17 671	21 561	29 138
2024	23 192	33 073	45 745

La stratégie a deux objectifs, à une fois de plus performé celle du 2R. Sur 10 ans, à part les deux premières années où les résultats étaient égaux, les huit autres ont permis des gains plus importants.

Stratégie Assurance Vie

Année	SP 500	Nasdaq 100	CAC 40	Dax	Ass Vie
2016	9,54 %	5,89 %	4,86%	6,87%	22,03%
2017	19,42%	9,26%	9,26%	12,51%	15,06%
2018	-6,24%	-1,04%	-10,95%	-18,26%	19,63%
2019	28,88%	37,96%	26,37%	25,48%	21,99%
2020	16.26%	47,58%	-7,14%	3,55%	21,11%
2021	26,89%	26.63%	28.85%	15.79%	14,79%
2022	-19,44%	-32,97%	-9,50%	-9,57%	5,95%
2023	24,23%	53,81%	16,52%	20,31%	8,43%
2024	23,31 %	24,88 %	-2,15 %	18,85 %	16,29%

Comme en 2023, la stratégie n'a pas battu les indices. À l'exception du CAC 40, ce qui démontre, une fois de plus, de ne pas concentrer ses investissements sur un seul marché.

Stratégie avec pondération de secteur :

Secteur ou Zone	Entrée	P/L	Sortie
USA 50%
SP 500
P1	14/10/2022	57,96%
P2	13/03/2023	60,82%
P3	05/10/2023	42,94%
P4	19/04/2024	22,44%
Technologique
P1	03/11/2022	71,95%	15/07/2024
P2	13/03/2023	89,60%	17/12/2024
P3	05/10/2023	46,28%
P4	19/04/2024	26,77%
P4	07/08/2024	23,82%
Europe 30%
P1	27/09/2022	32,52%	14/08/2022
P2	16/03/2023	25,85%
P3	04/10/2023	23,32%
P1	27/09/2022	22,03%	14/08/2022
P2	16/03/2023	20,91%
P3	04/10/2023	18,44%
Emergents 10%
P1	31/05/2023	8,37%	16/06/2023
P2	10/07/2023	20,07%
Divers 10%
Or
P1	26/09/2022	46,21%	04/05/2023
P2	10/03/2023	43,51%	23/10/2024

Deux positions sur les technologiques, et une sur l'or ont été soldées suite à un de mes signaux de sorties. 

Tableau si les positions n'avaient pas été soldées :

Secteur ou Zone	Entrée	P/L
USA 50%
SP 500
P1	14/10/2022	57,96%
P2	13/03/2023	60,82%
P3	05/10/2023	42,94%
P4	19/04/2024	22,44%
Technologique
P1	03/11/2002	86,14%
P2	13/03/2023	82,80%
P3	05/10/2023	46,28%
P4	19/04/2024	26,77%
P5	07/08/2024	23,82%
Europe 30%
P1	27/09/2022	56,16%
P2	16/03/2023	25,85%
P3	04/10/2023	23,32%
P1	27/09/2022	38,39%
P2	16/03/2023	20,91%
P3	04/10/2023	18,44%
Emergents 10%
P1	31/05/2023	14,28%
P2	10/07/2023	20,07%
Divers 10%
Or
P1	26/09/2022	82,68%
P2	10/03/2023	57,37%

Ce tableau permet de constater que l'analyse technique est une aide à la décision et non une science exacte, spécifiquement dans les sorties de positions.

Nous les constatons surtout sur les premières positions sur l'Europe et sur les mines d'or. Cependant, n'oublions jamais que nous sommes, depuis plusieurs années, dans un marché directionnel depuis 2022.

Quel ombre pourrait gripper celui-ci ?

Perspectives 

La dette, non non pas la française, l'américaine. Celle-ci a été le moteur de l'explosion du marché ayant permis les rachats d'actions des entreprises ayant été financés par de faible taux. Une grande partie de cet argent s'est retrouvé sur les marchés financiers, les particuliers ayant investi près de 900 milliards de dollars dans des ETF.

La combinaison a permis au Magnificent 7 (Nvidia, Meta, Alphabet, Amazon, Microsoft, Apple et Tesla) de superformer le S&P 500 comme on peut le constater sur le graphique comparant l'ETF MAGS et SPY. 

Le rallye de Santa Claus (père Noel) qui se produit les cinq derniers jours de l'année et les deux premiers de l'année suivante, n'a pas eu lieu. Historiquement, en l'absence de celui-ci, le S&P 500 a chuté au mois de janvier et les rendements de l'année ne sont que de 5 %.

Mais, avec l'élection de Donald Trump, des promesses ont été faites :

• Réduction d'impôts qui devrait stimuler l'économie,
• Réduction des réglementations qui est favorable aux entreprises,
• de nombreux économistes prévoient une baisse des taux comme annoncé qui favorise la croissance économique.

Cependant, l'inflation restant persistante aux États-Unis, toutes ces mesures ne la pousseront-elles pas plus haut, impliquant une difficulté pour la Fed de baisser les taux.

Et puis, après les semi-conducteurs en 2024, arrivent les actions du secteur de l'informatique quantique qui ont explosé ses derniers mois (IONQ, QBTS).

Je vous souhaite mes meilleurs vœux pour cette nouvelle année.

Et surtout, sauvegardez vos sesterces.